異なる種類の裁定取引の機会とは何ですか？

金融市場におけるリスクのない裁定取引の機会は、専門的な取引組織の領域です。 コンピュータアルゴリズムは、同じまたは類似の市場で価格の不一致を求めて市場を絶えず検索しています。 小さいがリスクのない利益を得るための金融資産の同時売買は、数秒または場合によっては数分間存在する可能性があります。 これらの機会を発見する手段とそれらを活用する能力を備えたマーケットメーカー、スペシャリスト、ヘッジファンドは、平均的な投資家にとって裁定の機会があったとしてもわずかです。

原資産のスポット価格と先物価格が公正価値を表さない場合、先物市場における裁定取引の機会が発生します。 この一時的な状況は、異常なイベントまたはニュースリリースが原因で発生する可能性があります。 裁定取引業者は通常、不一致から利益を得るために即座に介入し、市場を公正価値に戻します。 これらのトレーダーは、市場の安定性と均衡を維持する上で重要な役割を果たします。

真の裁定取引は同時に実行されます。 同様の資産は同時に売買され、リスクのない利益を即座に確保します。 これらのフリーマネー取引は、デリバティブの価格設定で使用される非効率的な方法により、デリバティブ市場で見られます。 アービトラージの機会を見つけるのは非常に難しく、長続きしません。 自由なお金は、一瞬の機会をすぐに活用する最高で最大のトレーダーを引き付けます。

オプション市場は、プットおよびコールの価値が資産価値と一致しないため、裁定取引の機会を頻繁に提示します。 転換取引は、原資産の実際のキャッシュポジションに対して取引される合成オプションポジションです。 オプションの価格と原資産の価格が整合状態に戻ると、わずかな利益が得られます。 この種の取引は、多くの時間と専門知識を必要とするため、通常、平均的な投資家には適していません。

市場の非効率性はトレーディングの専門家によってすぐに悪用されるため、裁定取引の機会はリスクが非常に低い取引を見つけるものと見なすことができます。 これは真の裁定取引ではありませんが、平均的な投資家が得ることができる限り近いものです。 投資家は、デリバティブ市場に関する多くの知識を備えた低リスク取引を開発できます。 この形式の裁定取引にはリスクが伴い、これが取引の性質です。

先物スプレッド市場には時折機会が存在します。 価格修正のために異なる先物契約を取引すると、リスクが限定された小さな利益が得られます。 ペア取引には、一般的に市場と連動して動く非常によく似た2つの証券が含まれます。 ペア間の価格の相違は、最終的に相関関係に戻ることで利益を得る機会を提供します。 オンラインサービスは、ペアの取引機会のリストを提供します。

限られたリスクの取引は、さまざまなオプションとスポットの組み合わせ取引を使用して開発できます。 デルタニュートラルおよびマーケットニュートラルのポジションは、適切に設定されていれば、無限の利益の可能性を持つ限られたリスクを提供できます。 投資家は、これらの取引を試みる前に、オプションのリスクと価格設定方法について徹底的な知識を持っている必要があります。