Hvad gør kapitalforvaltningsfirmaer?
Kapitaladministrationsselskaber er finansielle institutioner, der styrer investeringerne i både individuelle kunder og virksomheder. Nogle kapitalforvaltningsfirmaer leverer muligvis individuel service og kontoadministration for hver enkelt klient, mens andre samler ressourcerne hos mange klienter for at skabe mere forskellige handelsmuligheder. Asset management-klienter udfører en række opgaver for deres kunder, herunder porteføljeanalyse, markedsforudsigelse, investeringsrådgivning, implementering af investeringsstrategier og performance-analyse.
Enhver investor vil sikre sig, at hans eller hendes aktiver fungerer så effektivt som muligt for at skabe afkast. Mens nogle private investorer har nok markedskvalitet til effektivt at styre deres egne penge, kan andre kræve, at aktivadministrationsselskabers tjenester sætter deres penge i arbejde. En af de første ting, en aktivforvalter vil gøre for en klient, er at analysere hans eller hendes nuværende portefølje og foreslå en strategi for fremtidig investering. Porteføljeanalyse kan vise kunder, hvor svagheder i en nuværende investeringsplan kan omdannes til styrker, og hvordan aktuelle markedstendenser kan bruges til at informere om nye investeringsbeslutninger. Kapitalforvalteren udarbejder normalt en investeringsplan baseret på hans eller hendes forskning og analyse af markedet og investorens mål.
En af fordelene ved kapitalforvaltningsfirmaer, der arbejder ved at samle ressourcer, er, at de muligvis kan give kunderne investeringsmuligheder, som ikke vil være tilgængelige for dem på et individuelt niveau. Da pooling af ressourcer betyder større investeringskapital, kan præferencesatser og købsoptioner muligvis være åbne for investorer, der ikke kunne kvalificere sig til dem alene. Investorer modtager afkast i forhold til deres investeringer i den generelle fond. Selvom dette kan give større mulighed, kan det også begrænse de enkelte investors muligheder til investeringer, hvor virksomheden føler sig fortrolig.
Når en investeringsplan er genereret og implementeret, overvåger kapitalforvaltningsfirmaer derefter strategien og giver kunderne regelmæssige indtjenings- og resultatopgørelser. Dette gør det muligt for kunden at vide, hvor godt fonden klarer sig, sammenlignet med de angivne mål og de oprindelige resultatestimater, som virksomheden har givet. Da et kapitalforvaltningsfirma kun vil beholde klienter, hvis det kan vise en regelmæssig tendens til afkast, er kapitalforvaltere ofte stærkt motiverede til at være så veluddannede og ansvarlige som muligt. Desværre, som det ses i finansmarkedskrisen i 2008, træffer selv de smarteste investeringsfolk ikke idiotsikre beslutninger. Som med alle investeringstaktikker garanterer brug af et aktivadministrationsselskab ikke et overskud, men kan levere tjenester og strategier, som investorer hverken har tid eller ekspertise til at styre selv.