Hvad er en kreditfordeling?

Et kreditspænd er forskellen mellem priserne på to forskellige værdipapirer, der er involveret i et køb og salg. Ved kreditspænd vil værdien eller prisen på den købte option være mindre end værdien af ​​den sikkerhed, der sælges. Slutresultatet af kreditspændet er, at investoren foretager en lille gevinst i kontantbalancen med transaktionssættet.

Nøglen til at øge likviditetsbalancen på investorkontoen med en kreditspænd involverer at vælge de værdipapirer, der bruges i spændingsoptionen med stor omhu. Et almindeligt eksempel er at bruge en blanding af værdipapirer, der i øjeblikket anses for at være bullish og bearish på markedet. Det vil sige, den ene sikkerhed betragtes som aggressiv og sandsynligvis stige i værdi, mens den anden anses for at være noget stillestående og ikke forventes at opleve meget vækst i den nærmeste fremtid. Ved at kombinere en tyrespredning, der bruger sæt med en bjørnspredning, der anvender opkald, er det muligt at opnå en dejlig fortjeneste fra sekvensen af ​​transaktioner.

At sammensætte spredningsoptioner, der vil give en betydelig tilstrømning af kontanter, kræver en evaluering af kreditspændet grundigt. For at opnå dette er det vigtigt at vurdere det aktuelle niveau af kreditrisiko forbundet med de værdipapirer, der betragtes. Sammen med forståelsen af ​​den aktuelle status for værdipapirerne, bør investoren også overveje ændringer på markedet eller andre økonomiske faktorer, der kan forårsage et skift i værdien af ​​værdipapirerne.

Undladelse af at projicere de fremtidige resultater af de to værdipapirer nøjagtigt kan stadig betyde, at investoren fortjener og skaber en højere kontant saldo på hans eller hendes konto. Hvis den sikkerhed, der sælges, imidlertid skaber en dramatisk værdiforøgelse på kort sigt, kan investoren muligvis opleve, at det lille afkast, der er opnået ved kreditspændingsstrategien, formørkes af det større afkast, der ville have været realiseret, hvis transaktionen aldrig havde fundet sted .