Hvad er en justerbar rente prioritetslån?

Et justerbart rentelån, også kendt som ARM eller realkreditlån, er en type prioritetslån med en fleksibel rente. Dette betyder, at procentsatsen svinger baseret på et indeks, og det justeres, så det altid kommer långiveren til gode, uanset hvordan markedet ændrer sig. Der er dybest set fem typer indekser, der bruges til at beregne rentesatsen på realkreditlån. Disse er: Constant Maturity Treasury (CMT), det 11. District Index of Funds Index (COFI), det 12-måneders Treasury Average Index (MTA), den nationale gennemsnitlige kontraktslånsrente og London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Et justerbart rentelån er en fælles løsning for finansielle institutioner, der ikke har råd til risikoen for faste lån, såsom banker, der kun er finansieret af kundeindskud, eller for låneselskaber, der tilbyder et lån til personer uden kredithistorik, eller dem, der anmoder om et ret stort lån . Et justerbart rentepant er ikke nødvendigvis et dårligt arrangement for låntageren, bare et mere risikabelt. I tilfælde af, at indekset falder, kan låntageren ende med at betale mindre, end han ville gjort på et almindeligt realkreditlån. Faktisk er en justerbar rente prioritetslån den mest almindelige type prioritetslån, der tilbydes af banker i Canada, Storbritannien og Australien. Kortfristede lån kan fastlægges i disse lande, men ethvert lån eller realkreditlån over ti år vil normalt have form af et prioritetslån.

En justerbar rente prioritetslån kommer ofte med et loft eller begrænsning af gebyrer, der kontrollerer enten hyppigheden eller levetiden ændring af renten. For eksempel kan et justerbar rente have et loft på et maksimum på to procent om året eller i alt seks procent i prioritetslånets levetid. Dette beskytter låntageren og garanterer stadig långiveren en ret sikker transaktion. En anden type beskyttelse af låntager er vedtagelsen af ​​et hybrid justerbart rentepant, hvor renten først ændrer sig efter en bestemt periode, som et år eller deromkring. Dette giver låntageren muligheden for at tilpasse sin livsstil nok til at tackle takstændringen uden større konsekvenser.