O que é uma hipoteca de taxa ajustável?

Uma hipoteca de taxa ajustável, também conhecida como ARM ou hipoteca de taxa flutuante, é um tipo de hipoteca com uma taxa de juros flexível. Isso significa que a taxa percentual flutua com base em um índice e é ajustada para sempre beneficiar o credor, não importa como o mercado mude. Existem basicamente cinco tipos de índices usados ​​para calcular a taxa de juros da hipoteca de taxa ajustável. São eles: o Tesouro com vencimento constante (CMT), o 11º Índice de Custo Distrital de Fundos (COFI), o Índice Médio do Tesouro (MTA) de 12 meses, a Taxa Média Nacional de Hipoteca por Contrato e a Taxa Interbancária de Londres (LIBOR).

Uma hipoteca de taxa ajustável é uma solução comum para instituições financeiras que não podem arcar com o risco de empréstimos fixos, como bancos financiados apenas por depósitos de clientes, ou para empresas de empréstimo que oferecem empréstimos a pessoas sem histórico de crédito ou para aqueles que solicitam um empréstimo bastante grande . Uma hipoteca de taxa ajustável não é necessariamente um acordo ruim para o mutuário, apenas um risco. No caso de o índice cair, o mutuário pode acabar pagando menos do que pagaria em um empréstimo hipotecário regular. De fato, uma hipoteca de taxa ajustável é o tipo mais comum de hipoteca oferecida por bancos no Canadá, no Reino Unido e na Austrália. Os empréstimos de curto prazo podem ser fixados nesses países, mas qualquer empréstimo ou hipoteca acima de dez anos normalmente assume a forma de uma hipoteca de taxa ajustável.

Uma hipoteca de taxa ajustável geralmente vem com um limite ou limitação de encargos, que controla a frequência ou a variação vitalícia da taxa de juros. Por exemplo, uma hipoteca de taxa ajustável pode ter um limite máximo de dois por cento ao ano, ou seis por cento no total durante a vida útil da hipoteca. Isso protege o mutuário, garantindo ao credor uma transação bastante segura. Outro tipo de proteção do mutuário é a adoção de uma hipoteca híbrida de taxa ajustável, na qual a taxa de juros só se torna flutuante após um certo período de tempo, como um ano ou mais. Isso dá ao mutuário a chance de ajustar seu estilo de vida o suficiente para lidar com a alteração da taxa sem grandes conseqüências.