Co je hypotéka s nastavitelnou sazbou?
Hypotéka s nastavitelnou sazbou, známá také jako ARM nebo hypotéka s pohyblivou úrokovou sazbou, je typ hypotéky s flexibilní úrokovou sazbou. To znamená, že procentuální sazba kolísá na základě indexu a je upravena tak, aby vždy byla výhoda pro věřitele, bez ohledu na to, jak se trh mění. V zásadě existuje pět typů indexů používaných k výpočtu úrokové sazby hypotéky s nastavitelnou sazbou. Jsou to: státní pokladna s konstantní splatností (CMT), index indexu nákladů na fondy v 11. okrese (COFI), 12měsíční průměrný index státní pokladny (MTA), průměrná národní smluvní sazba hypotéky a londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR).
Hypotéka s nastavitelnou sazbou je běžným řešením pro finanční instituce, které si nemohou dovolit riziko fixních úvěrů, jako jsou například banky financované pouze vkladem zákazníků, nebo pro úvěrové společnosti nabízející půjčku lidem bez úvěrové historie nebo těm, kteří žádají o poměrně velkou půjčku . Hypotéka s nastavitelnou sazbou nemusí být nutně špatným uspořádáním pro dlužníka, pouze riskantnějším. V případě poklesu indexu může dlužník nakonec zaplatit méně, než by platil za běžný hypoteční úvěr. Hypotéka s nastavitelnou sazbou je ve skutečnosti nejběžnějším typem hypotéky nabízené bankami v Kanadě, Velké Británii a Austrálii. V těchto zemích lze stanovit krátkodobé půjčky, ale jakákoli půjčka nebo hypotéka po dobu deseti let bude mít obvykle formu hypotéky s nastavitelnou sazbou.
Hypotéka s nastavitelnou sazbou často přichází s omezením nebo omezením poplatků, které řídí buď frekvenci, nebo celoživotní změnu úrokové sazby. Například hypotéka s nastavitelnou sazbou může mít během trvání hypotéky limit dvou procent maximálně za rok nebo celkem šest procent. To chrání dlužníka a zároveň zajišťuje věřiteli poměrně bezpečnou transakci. Dalším typem ochrany dlužníka je přijetí hybridní hypotéky s nastavitelnou sazbou, ve které se úroková sazba vznáší až po určitém časovém období, například po roce. To dává dlužníkovi šanci upravit si svůj životní styl natolik, aby se vypořádal se změnou kurzu bez větších následků.