Hva er et justerbart rentelån?

En justerbar rente pantelån, også kjent som ARM eller variabel rente, er en type pantelån med en fleksibel rente. Dette betyr at prosentsatsen varierer basert på en indeks, og den justeres for alltid å være utlåner, uansett hvordan markedet endrer seg. Det er i utgangspunktet fem typer indekser som brukes til å beregne renten på prioritetsrente. Dette er: Constant Maturity Treasury (CMT), den 11. distriktskostnad for fondets indeks (COFI), 12-måneders Treasury Average Index (MTA), den nasjonale gjennomsnittlige kontraktslånsrenten og London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Et justerbart rentepant er en vanlig løsning for finansinstitusjoner som ikke har råd til risikoen for faste lån, for eksempel banker som kun er finansiert av innskudd fra kunder, eller for låneselskaper som tilbyr et lån til personer uten kreditthistorie, eller de som ber om et ganske stort lån . En justerbar rente pantelån er ikke nødvendigvis en dårlig ordning for låntakeren, bare en mer risikabel. I tilfelle indeksen faller, kan låntakeren ende opp med å betale mindre enn han ville gjort på et vanlig pantelån. Faktisk er en justerbar rente pantelån den vanligste typen pantelån som tilbys av banker i Canada, Storbritannia og Australia. Kortsiktige lån kan fikses i disse landene, men ethvert lån eller pantelån over ti år vil normalt ha form av et justerbar rente.

En justerbar rente boliglån kommer ofte med et tak eller begrensning på gebyrene, som kontrollerer enten frekvensen eller levetiden endring av renten. For eksempel kan et justerbart rentepant ha en tak på maksimalt to prosent per år, eller totalt seks prosent i løpet av pantelånets levetid. Dette beskytter låntageren, og fremdeles sikrer utlåner en ganske sikker transaksjon. En annen type beskyttelse av låntakere er vedtakelsen av et hybrid justerbart rentepant, der renten bare blir flytende etter en viss tid, som et år eller så. Dette gir låntakeren sjansen til å tilpasse livsstilen sin nok til å takle kursendringen uten større konsekvenser.