Vad är ett justerbart räntelån?
En justerbar räntehypotek, även känd som ARM eller hypotekslån, är en typ av inteckning med en flexibel räntesats. Detta innebär att procentsatsen varierar baserat på ett index och justeras för att alltid gynna långivaren, oavsett hur marknaden förändras. Det finns i princip fem typer av index som används för att beräkna räntesatsen på inteckning med justerbar ränta. Dessa är: Constant Maturity Treasury (CMT), den 11: e District Cost of Funds Index (COFI), 12-månaders Treasury Average Index (MTA), den nationella genomsnittliga kontraktslånsräntan och London Interbank Offered Rate (LIBOR).
En justerbar räntelån är en vanlig lösning för finansinstitut som inte har risken för fasta lån, till exempel banker som endast finansieras av kundinsättningar, eller för låneföretag som erbjuder ett lån till personer utan kredithistoria, eller de som begär ett ganska stort lån . En justerbar ränteslån är inte nödvändigtvis ett dåligt arrangemang för låntagaren, bara ett mer riskabelt. Om indexet faller kan låntagaren i slutändan betala mindre än han skulle göra på ett vanligt hypotekslån. I själva verket är en justerbar räntelån den vanligaste typen av inteckning som bankerna erbjuder i Kanada, Storbritannien och Australien. Kortsiktiga lån kan fastställas i dessa länder, men alla lån eller inteckning över tio år kommer normalt att ha formen av en justerbar räntelån.
En justerbar ränteslån har ofta ett tak eller begränsning av avgifterna, som styr antingen frekvensen eller livstidsförändringen av räntan. Till exempel kan en justerbar ränteslån ha ett tak på högst två procent per år, eller totalt sex procent under inteckningens livstid. Detta skyddar låntagaren samtidigt som långivaren säkerställer en ganska säker transaktion. En annan typ av låntagarskydd är antagandet av en hybridlån med justerbar ränta, där räntan först blir flytande efter en viss tid, som ett år eller så. Detta ger låntagaren chansen att anpassa sin livsstil tillräckligt för att hantera ränteförändringen utan några större konsekvenser.