Co je to swap volatility?

Swap volatility je finanční derivát pro spekulace o potenciálních změnách cen bezpečnosti nebo komodity. To umožňuje zaměřit se pouze na volatilitu, potenciální změny ceny v čase, kde hodnota podkladového aktiva není tak důležitá. Obchodníci mohou používat swap volatility pro různé účely. Obvykle jsou snadno dostupné na obchodním trhu ve prospěch investorů. Institucionální investoři mají tendenci obchodovat častěji v derivátech této povahy. To může poskytnout určitou ochranu před radikálně zkosenými cenami, protože investoři mohou vyhrát, zda ceny vzrostou nebo klesá kvůli derivátové smlouvě. Kromě základních aktiv je možné dosáhnout zisků na výměnu volatility. Tyto deriváty lze také použít k zajištění rizika a ochrany institucionálního investoras.

Obchodníci zvažují cenovou historii pečlivě, když vytvoří výměnu volatility. Mohou se také podívat na současný a plánovaný výkon i na faktory, které by mohly mít dopad na chování základního aktiva. Pokud například obchodníci spekulují na akciích v technologické společnosti, bylo by důležité vědět o plánovaných dividendách, nových uvolněních a regulačních změnách, které by mohly způsobit volatilitu akcií. Může také pomoci uvědomit si tržní síly, které by mohly tlačit na společnost a vytvořit klesající příjmy nebo jiné problémy, které by mohly narušit investory a ovlivňovat cenu.

Jakmile se obchodníci shodnou na podmínkách smlouvy, mohou dokončit podrobnosti. Na sekundárním trhu je možné obchodovat s výměnou volatility spolu s dalšími finančními deriváty. To poskytuje flexibilitu a likviditu, protože investoři pohybují své investice, aby vyhovovali jejichpotřeby. Illiquid Investments mohou vytvářet nevýhody, zejména na volatilním trhu, kde ceny rychle sledují a klesají. Investor panika může být na takových trzích problémem a může vytvořit zvlnění, díky kterému jsou zásoby ještě více rozmarnější.

Swap rozptylu je úzce související finanční produkt. Zaměřují se na rozptyl, standardní odchylku ceny spíše než jen na volatilitu. Je možné dosáhnout většího zisku z dobře konstruované výměny rozptylu, což může být přitažlivější pro obchodníky s deriváty. Povaha finančního produktu by měla být vždy jasně rozlišena, takže investor přesně chápe to, co zahrnuje, a může učinit informované rozhodnutí o nákupu.