¿Qué es un intercambio de volatilidad?
Un intercambio de volatilidad es un derivado financiero para especular sobre las posibles variaciones de precios de una seguridad o mercancía. Esto permite un enfoque únicamente en la volatilidad, los posibles cambios en el precio con el tiempo, donde el valor del activo subyacente no es tan importante. Los comerciantes pueden usar un intercambio de volatilidad para una variedad de propósitos. Por lo general, están disponibles en un mercado comercial en beneficio de los inversores. Los inversores institucionales tienden a comerciar con más frecuencia en derivados de esta naturaleza.
En este derivado financiero particular, los operadores especulan sobre cuánto cambiará el precio y generará un contrato a plazo basado en la volatilidad estimada. Esto puede proporcionar cierta protección contra los precios radicalmente sesgados, ya que los inversores pueden ganar si los precios suben o bajan debido al contrato derivado. Es posible obtener ganancias en un intercambio de volatilidad además de los activos subyacentes. Estas derivadas también pueden usarse para cubrir el riesgo y proteger a los inversores institucionaless.
Los comerciantes consideran el historial de precios cuidadosamente cuando construyen un intercambio de volatilidad. También pueden analizar el rendimiento actual y proyectado, así como los factores que podrían tener un impacto en el comportamiento del activo subyacente. Por ejemplo, si los comerciantes especulan sobre acciones en una compañía de tecnología, sería importante saber sobre dividendos planificados, liberaciones de nuevos productos y cambios regulatorios que podrían causar volatilidad de existencias. También puede ayudar a ser conscientes de las fuerzas del mercado que podrían presionar a la empresa y crear ingresos por caída u otros problemas que puedan alterar a los inversores y afectar el precio.
Una vez que los comerciantes acuerden los términos del contrato, pueden finalizar los detalles. Es posible intercambiar un intercambio de volatilidad en el mercado secundario, junto con otros derivados financieros. Esto proporciona flexibilidad y liquidez a medida que los inversores mueven sus inversiones para adaptarse a susnecesidades. Las inversiones ilíquidas pueden crear desventajas, especialmente en un mercado volátil donde los precios rastrean rápidamente. El pánico de los inversores puede ser un problema en tales mercados, y puede crear un efecto dominó que hace que las existencias sean aún más caprichosas.
El intercambio de variaciones es un producto financiero estrechamente relacionado. Estos se centran en la varianza, la desviación estándar del precio en lugar de solo la volatilidad. Es posible obtener una mayor ganancia de un intercambio de varianza bien construido, lo que puede hacer que sea más atractivo para los comerciantes de derivados. La naturaleza de un producto financiero siempre debe distinguirse claramente para que un inversor comprenda exactamente lo que implica y puede tomar una decisión informada sobre la compra.