Wat is een volatiliteitswissel?
Een volatiliteitsswap is een financiële derivaat voor speculatie op de potentiële prijsvariaties van een effect of grondstof. Dit maakt een focus alleen mogelijk op de volatiliteit, de potentiële prijswijzigingen in de tijd, waarbij de waarde van de onderliggende waarde niet zo belangrijk is. Handelaren kunnen een volatiliteitswissel gebruiken voor verschillende doeleinden. Ze zijn meestal direct beschikbaar op een handelsmarkt voor beleggers. Institutionele beleggers handelen vaker in dergelijke derivaten.
In dit specifieke financiële derivaat speculeren handelaren over hoeveel de prijs zal veranderen en genereren ze een termijncontract op basis van de geschatte volatiliteit. Dit kan enige bescherming bieden tegen radicaal scheve prijzen, omdat beleggers kunnen winnen of prijzen stijgen of dalen vanwege het derivatencontract. Het is mogelijk om naast de onderliggende activa winst te maken op een volatiliteitsswap. Deze derivaten kunnen ook worden gebruikt om risico's af te dekken en institutionele beleggers te beschermen.
Handelaren houden de prijsgeschiedenis zorgvuldig in de gaten wanneer ze een volatiliteitswap bouwen. Ze kunnen ook kijken naar de huidige en verwachte prestaties, evenals factoren die een invloed kunnen hebben op het gedrag van de onderliggende waarde. Als handelaren bijvoorbeeld speculeren op aandelen in een technologiebedrijf, is het belangrijk op de hoogte te zijn van geplande dividenden, releases van nieuwe producten en wijzigingen in de regelgeving die de voorraadvolatiliteit kunnen veroorzaken. Het kan ook helpen om u bewust te zijn van marktkrachten die het bedrijf onder druk kunnen zetten en dalende inkomsten of andere problemen kunnen veroorzaken die beleggers kunnen verstoren en de prijs kunnen beïnvloeden.
Zodra handelaren akkoord gaan met de voorwaarden van het contract, kunnen ze de details afronden. Het is mogelijk om een volatiliteitsswap op de secundaire markt te verhandelen, samen met andere financiële derivaten. Dit biedt flexibiliteit en liquiditeit wanneer beleggers hun beleggingen verplaatsen om aan hun behoeften te voldoen. Illiquide beleggingen kunnen nadelen veroorzaken, vooral in een volatiele markt waar de prijzen snel stijgen en dalen. Paniek bij beleggers kan een probleem zijn in dergelijke markten en kan een rimpeleffect veroorzaken dat aandelen nog grilliger maakt.
De variantieswap is een nauw verwant financieel product. Deze zijn gericht op de variantie, de standaarddeviatie van de prijs in plaats van alleen de volatiliteit. Het is mogelijk om meer winst te maken met een goed opgebouwde variantieswap, waardoor het aantrekkelijker kan worden voor derivatenhandelaren. De aard van een financieel product moet altijd duidelijk worden onderscheiden, zodat een belegger precies begrijpt wat het inhoudt en een weloverwogen beslissing kan nemen over de aankoop.