ボラティリティスワップとは

ボラティリティスワップは、証券または商品の潜在的な価格変動の推測のための金融デリバティブです。 これにより、原資産の価値がそれほど重要ではないボラティリティ、時間の経過による価格の潜在的な変化のみに焦点を当てることができます。 トレーダーは、さまざまな目的でボラティリティスワップを使用できます。 それらは通常、投資家の利益のために取引市場で容易に入手できます。 機関投資家は、この性質のデリバティブをより頻繁に取引する傾向があります。

この特定の金融デリバティブでは、トレーダーは価格がどれだけ変化するかを推測し、推定ボラティリティに基づいて先物契約を生成します。 これにより、投資家はデリバティブ契約により価格が上昇するか下降するかを勝ち取ることができるため、価格が大幅に歪むのをある程度防ぐことができます。 原資産に加えて、ボラティリティスワップで利益を上げることができます。 これらのデリバティブは、リスクをヘッジし、機関投資家を保護するためにも使用できます。

トレーダーは、ボラティリティスワップを構築する際に価格履歴を慎重に検討します。 また、現在および予測されるパフォーマンス、および原資産の振る舞いに影響を与える可能性のある要因も検討します。 たとえば、トレーダーがテクノロジー企業の株式について推測している場合、計画的な配当、新製品のリリース、および株価の変動を引き起こす可能性のある規制の変更について知ることが重要です。 また、会社に圧力をかけ、収益の低下や投資家を混乱させ、価格に影響を与える可能性のある他の問題を引き起こす可能性のある市場の力を認識することも役立ちます。

トレーダーは契約条件に同意すると、詳細を確定できます。 他の金融デリバティブとともに、流通市場でボラティリティスワップを取引することができます。 これにより、投資家がニーズに合わせて投資を移動する際の柔軟性と流動性が提供されます。 流動性のない投資は、特に価格が急激に上下する変動の激しい市場で不利になる可能性があります。 そのような市場では投資家のパニックが問題になる可能性があり、株式をさらに気まぐれにする波及効果を生み出す可能性があります。

差異スワップは密接に関連する金融商品です。 これらは、ボラティリティではなく、価格の標準偏差である分散に焦点を当てています。 よく構成された分散スワップからより大きな利益を得ることができ、それはデリバティブトレーダーにより魅力的にすることができます。 金融商品の性質は常に明確に区別されるべきであるため、投資家はそれが何を含むのかを正確に理解し、購入に関して情報に基づいた決定を下すことができます。