Was ist ein Volatilitätstausch?
Ein Volatilitäts -Swap ist ein finanzielles Derivat für Spekulationen über die potenziellen Preisschwankungen einer Sicherheit oder Ware. Dies ermöglicht einen Fokus ausschließlich auf die Volatilität, die potenziellen Preisänderungen im Laufe der Zeit, wobei der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts nicht so wichtig ist. Händler können für eine Vielzahl von Zwecken einen Volatilitätstausch verwenden. Sie sind in der Regel auf einem Handelsmarkt zum Nutzen der Anleger verfügbar. Institutionelle Investoren tendieren dazu, häufiger in Derivaten dieser Art zu handeln. Dies kann einen gewissen Schutz vor radikal schiefpreisen bieten, da die Anleger aufgrund des Derivatvertrags gewinnen können, ob die Preise steigen oder sinken. Es ist möglich, zusätzlich zu den zugrunde liegenden Vermögenswerten Gewinne bei einem Volatilitätsaug zu erzielen. Diese Derivate können auch verwendet werden, um das Risiko abzusichern und institutionelle Anleger zu schützens.
Händler berücksichtigen die Preishistorie sorgfältig, wenn sie einen Volatilitätstausch erstellen. Sie können auch die aktuelle und prognostizierte Leistung sowie Faktoren untersuchen, die sich auf das Verhalten des zugrunde liegenden Vermögenswerts auswirken könnten. Wenn Händler beispielsweise in einem Technologieunternehmen über Aktien spekulieren, ist es wichtig, über geplante Dividenden, neue Produktfreisetzungen und regulatorische Änderungen zu wissen, die eine Bestandsvolatilität verursachen könnten. Es kann auch helfen, sich der Marktkräfte zu bewusst, die das Unternehmen unter Druck setzen und fallende Einnahmen oder andere Probleme erzielen könnten, die Anleger verärgern und den Preis beeinflussen könnten.
Sobald sich die Händler auf die Vertragsbedingungen einig sind, können sie die Details abschließen. Es ist möglich, einen Volatilitätsaug auf dem Sekundärmarkt zusammen mit anderen finanziellen Derivaten zu tauschen. Dies bietet Flexibilität und Liquidität, wenn die Anleger ihre Investitionen in ihre Anpassung bewegenBedürfnisse. Illiquide Investitionen können Nachteile verursachen, insbesondere in einem volatilen Markt, auf dem die Preise schnell nachverfolgen und sinken. Investor Panik kann in solchen Märkten ein Problem sein und einen Ripple -Effekt erzielen, der Aktien noch launischer macht.
Der Varianz -Swap ist ein eng verwandtes Finanzprodukt. Diese konzentrieren sich eher auf die Varianz, die Standardabweichung des Preises als nur auf die Volatilität. Es ist möglich, einen größeren Gewinn aus einem gut konstruierten Varianz-Swap zu erzielen, der es für die Derivatehändler attraktiver machen kann. Die Art eines Finanzprodukts sollte immer deutlich unterschieden werden, sodass ein Investor genau versteht, was es beinhaltet, und eine fundierte Entscheidung über den Kauf treffen kann.