Hvad er en konstant forholdsplan?

Konstante forholdsplaner er eksempler på en investeringsmetode, der definerer indholdet af en portefølje baseret på aktivklassificering. I det væsentlige søger planen med konstant ratio at skabe en balance mellem de typer eller klasser af investeringer, der opretholdes som en del af investorens beholdninger. Formålet med denne form for investeringsstrategi er at gøre det muligt at stabilisere værdien af ​​porteføljen ved at flytte penge mellem aktiverne, så man opretholder et samlet samlet værdi uanset ydeevnen for de enkelte værdipapirer.

På en måde er planen med konstant forhold lidt som at anvende princippet om en skala. Når emner på hver side af skalaen er mere eller mindre ens, forstås skalaen for at være jævn. Det samme er tilfældet med en plan med konstant forhold. Når alle værdipapirer opretholdes til en bestemt værdi pr. Klasse eller sikkerhedstype, er porteføljen afbalanceret og betragtes som jævn eller niveau. Hvis en sikkerhed begynder at underprioritere, kaster dette porteføljen ud af balance og kræver en omfordeling for at genvinde et rimeligt allokationsniveau pr. Sikkerhed.

Generelt kræver den konstante forholdsplan, at de kan bruge de samme værdipapirer til at gendanne balance, når et eller flere værdipapirer gennemgår en nedgang. Dette opnås ved at flytte penge, der er tilknyttet andre værdipapirer i porteføljen, for at dække de tab, der genereres af de underpresterende værdipapirer. Lige nok flyttes til at gendanne balancen og hjælpe med at dække den nedadgående tendens, indtil det er klart, om sikkerheden vil komme sig igen og begynde at stige igen.

Brug af denne form for allokering af aktiver er en populær måde at holde på aktier, som investorerne finder meget ønskelig. Hvis mistanken er, at en given sikkerhed vil komme sig og begynde at fungere efter en periode, minimerer en konstant forholdsplan det samlede tab og giver investoren ret til at retfærdiggøre at hænge på sikkerheden i mellemtiden. Denne fremgangsmåde anvendes ofte med længe etablerede bestande, der gennemgår en nedgang, men forventes at komme sig, selvom gendannelsestiden betragtes som langvarig.