Vad är en konstant förhållande plan?

Konstantkvoteplaner är exempel på en investeringsmetod som definierar innehållet i en portfölj baserat på tillgångsklassificering. I huvudsak syftar den ständiga kvoten som planerar att skapa en balans mellan de typer eller klasser av investeringar som upprätthålls som en del av investerarens innehav. Syftet med denna typ av investeringsstrategi är att göra det möjligt att stabilisera värdet på portföljen genom att flytta pengar mellan tillgångarna så att ett minimum totalt värde upprätthålls, oavsett prestanda för de enskilda värdepapperen.

På ett sätt är konstantförhållandet något som att tillämpa principen om en skala. När objekt på varje sida av skalan är mer eller mindre lika, förstås skalan vara jämn. Detsamma gäller med en konstant kvotplan. När alla värdepapper upprätthålls till ett visst värde per klass eller typ av säkerhet är portföljen balanserad och anses vara jämn eller nivå. Om en säkerhet börjar underprestera, thiS kastar portföljen ur balans och kräver en omfördelning för att återfå en rättvis fördelning per säkerhet.

I allmänhet kräver konstant kvotplan för att kunna använda samma värdepapper för att återställa balansen när en eller flera värdepapper går igenom en nedgång. Detta åstadkommes genom att flytta pengar som är förknippade med andra värdepapper i portföljen över för att täcka de förluster som genereras av de underpresterande värdepapperen. Rätt nog flyttas för att återställa balansen och hjälpa till att täcka den nedåtgående trenden tills det är tydligt om säkerheten kommer att återhämta sig och börja stiga igen.

Att använda denna typ av tillgångsallokering är ett populärt sätt att hålla fast vid aktier i aktier som investeraren anser mycket önskvärt. Om misstanken är att en given säkerhet kommer att återhämta sig och börja utföra efter en tidsperiod, minimerar en konstant förhållande plan den totala LOSs och gör det möjligt för investeraren att motivera att hänga på säkerheten under tiden. Detta tillvägagångssätt används ofta med långa etablerade lager som går igenom en nedgång, men förväntas återhämta sig, även om återhämtningstiden anses vara långsiktig.