Vad är en plan för konstant förhållande?

Konstanta kvotplaner är exempel på ett investeringssätt som definierar innehållet i en portfölj baserat på tillgångsklassificering. I huvudsak försöker planen med konstant förhållande skapa en balans mellan de typer eller klasser av investeringar som upprätthålls som en del av investerarens innehav. Syftet med denna typ av investeringsstrategi är att göra det möjligt att stabilisera värdet på portföljen genom att flytta pengar mellan tillgångarna så att det totala värdet av det totala värdet upprätthålls, oavsett de enskilda värdepappers prestanda.

På ett sätt är konstantförhållandeplanen ungefär som att använda principen för en skala. När objekt på vardera sidan av skalan är mer eller mindre lika förstås skalan som jämn. Detsamma gäller för en konstant kvotplan. När alla värdepapper hålls vid ett visst värde per klass eller typ av säkerhet, är portföljen balanserad och anses vara jämn eller jämn. Om en säkerhet börjar underpresterar kastar detta portföljen ur balans och kräver en omfördelning för att återfå en rättvis tilldelningsnivå per säkerhet.

Generellt kräver planen för konstant förhållande att kunna använda samma värdepapper för att återställa balans när ett eller flera värdepapper går igenom en nedgång. Detta åstadkommes genom att flytta pengar förknippade med andra värdepapper i portföljen för att täcka de förluster som genereras av de underpresterande värdepapperna. Rätt nog flyttas för att återställa balansen och hjälpa till att täcka den nedåtgående trenden tills det är klart om säkerheten kommer att återhämta sig eller börja stiga igen.

Att använda denna typ av allokering av tillgångar är ett populärt sätt att hålla fast vid aktier som investeraren anser vara mycket önskvärt. Om misstanken är att en viss säkerhet kommer att återhämta sig och börja prestera efter en tidsperiod, minimerar en konstant kvotplan den totala förlusten och gör att investeraren kan motivera att hålla fast vid säkerheten under tiden. Detta tillvägagångssätt används ofta med länge etablerade aktier som går igenom en nedgång, men förväntas återhämta sig, även om återhämtningstiden anses vara långsiktig.