¿Qué es un plan de relación constante?
Los planes de relación constante
son ejemplos de un enfoque de inversión que define el contenido de una cartera basado en la clasificación de activos. Esencialmente, el plan de relación constante busca establecer un equilibrio entre los tipos o clases de inversiones que se mantienen como parte de las tenencias del inversor. El propósito de este tipo de estrategia de inversión es hacer posible estabilizar el valor de la cartera moviendo dinero entre los activos para que se mantenga un valor mínimo general, independientemente del rendimiento de los valores individuales.
En cierto sentido, el plan de relación constante es algo así como aplicar el principio de una escala. Cuando los elementos en cada lado de la escala son más o menos iguales, se entiende que la escala es uniforme. Lo mismo es cierto con un plan de relación constante. Cuando todos los valores se mantienen a un cierto valor por clase o tipo de seguridad, la cartera está equilibrada y se considera un nivel de naturaleza uniforme o de nivel. Si una seguridad comienza a tener un rendimiento inferior, ThiS tira la cartera fuera de balance y requiere una redistribución para recuperar un nivel equitativo de asignación por seguridad.
En general, el plan de relación constante requiere poder utilizar los mismos valores para restaurar el saldo cuando uno o más valores pasan por una depresión. Esto se logra moviendo dinero asociado con otros valores en la cartera para cubrir las pérdidas generadas por los valores de bajo rendimiento. Lo suficiente se mueve para restaurar el equilibrio y ayudar a cubrir la tendencia a la baja hasta que esté claro si la seguridad se recuperará y comenzará a aumentar nuevamente.
El uso de este tipo de asignación de activos es una forma popular de mantener las acciones que el inversor considera altamente deseable. Si la sospecha es que una seguridad determinada se recuperará y comenzará a funcionar después de un período de tiempo, un plan de relación constante minimiza el LOS generalS y permite que el inversor justifique la seguridad en el interino. Este enfoque a menudo se emplea con acciones establecidas que pasan por una caída, pero se espera que se recuperen, incluso si el tiempo de recuperación se considera a largo plazo.