Wat is een Constant Ratio Plan?

Plannen met een constante ratio zijn voorbeelden van een beleggingsaanpak die de inhoud van een portefeuille definieert op basis van activaclassificatie. In wezen beoogt het constante-verhoudingsplan een evenwicht te vinden tussen de soorten beleggingscategorieën of -klassen die worden aangehouden als onderdeel van het bezit van de belegger. Het doel van dit soort beleggingsstrategieën is het mogelijk te maken om de waarde van de portefeuille te stabiliseren door geld tussen de activa te verplaatsen zodat een minimale totale waarde behouden blijft, ongeacht de prestaties van de afzonderlijke effecten.

In zekere zin lijkt het plan van de constante ratio enigszins op het toepassen van het principe van een schaal. Wanneer items aan elke kant van de schaal min of meer gelijk zijn, wordt de schaal gelijk geacht. Hetzelfde geldt voor een plan met een constante ratio. Wanneer alle effecten worden gehandhaafd op een bepaalde waarde per klasse of type effect, is de portefeuille evenwichtig en als gelijk of van aard van aard beschouwd. Als een effect ondermaats begint te presteren, raakt de portefeuille uit balans en is een herdistributie vereist om een ​​billijk toewijzingsniveau per effect te herwinnen.

Over het algemeen vereist het constante-verhoudingsplan dat u dezelfde effecten kunt gebruiken om het evenwicht te herstellen wanneer een of meer effecten door een crisis gaan. Dit wordt bereikt door geld in verband met andere effecten in de portefeuille te verplaatsen om de verliezen te dekken die worden gegenereerd door de onderpresterende effecten. Er wordt net genoeg bewogen om het evenwicht te herstellen en de neerwaartse trend te dekken totdat het duidelijk is of de beveiliging al dan niet zal herstellen en opnieuw zal beginnen te stijgen.

Het gebruik van dit soort activaspreiding is een populaire manier om aandelen aan te houden die de belegger zeer wenselijk acht. Als het vermoeden bestaat dat een bepaald effect zich na een bepaalde periode herstelt en begint te presteren, minimaliseert een constant ratio-plan het totale verlies en stelt de belegger in staat om tussentijds aan het effect vast te houden. Deze benadering wordt vaak gebruikt bij reeds lang bestaande voorraden die een inzinking ondergaan, maar waarvan wordt verwacht dat ze zullen herstellen, zelfs als de hersteltijd als langlopend wordt beschouwd.