Jaki jest plan stałego stosunku?

Plany stałego współczynnika są przykładami podejścia inwestowania, które określa zawartość portfela opartego na klasyfikacji aktywów. Zasadniczo plan stałego współczynnika ma na celu ustalenie równowagi między rodzajami lub klasami inwestycji, które są utrzymywane w ramach udziałów inwestora. Celem tego rodzaju strategii inwestycyjnej jest umożliwienie ustabilizowania wartości portfela poprzez przenoszenie pieniędzy między aktywami, aby zachować minimalną wartość ogólną, niezależnie od wydajności poszczególnych papierów wartościowych.

W pewnym sensie plan stałego współczynnika przypomina zastosowanie zasady skali. Gdy elementy po każdej stronie skali są mniej więcej równe, skala jest uważana za równe. To samo dotyczy planu stałego współczynnika. Gdy wszystkie papiery wartościowe są utrzymywane według określonej wartości na klasę lub rodzaj bezpieczeństwa, portfolio jest zrównoważone i uważane za równe lub na poziomie. Jeśli jedno zabezpieczenia zacznie osiągnąć gorsze wyniki, thiS wyrzuca portfolio z równowagi i wymaga redystrybucji w celu odzyskania sprawiedliwego poziomu alokacji na bezpieczeństwo.

Zasadniczo plan stałego współczynnika wymaga możliwości wykorzystania tych samych papierów wartościowych w celu przywrócenia równowagi, gdy jeden lub więcej papierów wartościowych przechodzi przez spadek. Odbywa się to poprzez przenoszenie pieniędzy związanych z innymi papierami wartościowymi w portfelu, aby pokryć straty generowane przez słabsze papiery wartościowe. Wystarczy wystarczy, aby przywrócić równowagę i pomóc w zakryciu trendu w dół, dopóki nie będzie jasne, czy bezpieczeństwo wyzdrowieje i zacznie znów rosnąć.

Korzystanie z tego rodzaju alokacji aktywów jest popularnym sposobem na utrzymanie akcji, które inwestor uważa za bardzo pożądany. Jeśli podejrzenie polega na tym, że dane zabezpieczenie odzyska i zacznie działać po pewnym czasie, plan stałego współczynnika minimalizuje ogólne LOSS i pozwala inwestorowi uzasadnić trzymanie się bezpieczeństwa w międzyczasie. Podejście to jest często stosowane z długo ustalonymi zapasami, które przechodzą załamanie, ale oczekuje się, że odzyska się, nawet jeśli czas odzyskiwania jest uważany za długoterminowy.