O que é um plano de razão constante?

Os planos de razão constante são exemplos de uma abordagem de investimento que define o conteúdo de um portfólio com base na classificação de ativos. Essencialmente, o plano de razão constante busca estabelecer um equilíbrio entre os tipos ou classes de investimentos que são mantidos como parte das participações do investidor. O objetivo desse tipo de estratégia de investimento é possibilitar estabilizar o valor do portfólio movendo dinheiro entre os ativos para que um valor geral mínimo seja mantido, independentemente do desempenho dos valores mobiliários individuais.

Em certo sentido, o plano de razão constante é um pouco como aplicar o princípio de uma escala. Quando os itens de cada lado da escala são mais ou menos iguais, a escala é entendida como uniforme. O mesmo acontece com um plano de razão constante. Quando todos os valores mobiliários são mantidos em um determinado valor por classe ou tipo de segurança, o portfólio é equilibrado e considerado par ou nivelado na natureza. Se uma segurança começar a ter um desempenho inferior, esteS lança o portfólio fora de equilíbrio e requer uma redistribuição para recuperar um nível equitativo de alocação por segurança.

Geralmente, o plano de proporção constante exige poder utilizar os mesmos valores mobiliários para restaurar o equilíbrio quando um ou mais valores mobiliários passam por uma queda. Isso é conseguido movendo dinheiro associado a outros títulos do portfólio para cobrir as perdas geradas pelos valores mobiliários com baixo desempenho. O suficiente é movido para restaurar o equilíbrio e ajudar a cobrir a tendência descendente até ficar claro se a segurança se recuperará ou começará a subir novamente.

Usar esse tipo de alocação de ativos é uma maneira popular de manter ações de ações que o investidor considera altamente desejável. Se a suspeita é que uma determinada segurança se recuperará e começará a se apresentar após um período de tempo, um plano de relação constante minimiza o Los geralS e permite que o investidor justifique a segurança na segurança nesse meio tempo. Essa abordagem é frequentemente empregada com ações estabelecidas há muito tempo que passam por uma queda, mas devem se recuperar, mesmo que o tempo de recuperação seja considerado a longo prazo.