Hva er en konstant forholdsplan?

Konstante forholdsplaner er eksempler på en investeringsmetode som definerer innholdet i en portefølje basert på aktivaklassifisering. I hovedsak søker den konstante forholdsplanen å etablere en balanse mellom typer eller klasser av investeringer som opprettholdes som en del av investorens eierandeler. Hensikten med denne typen investeringsstrategi er å gjøre det mulig å stabilisere verdien av porteføljen ved å flytte penger mellom eiendelene slik at det opprettholdes et minimumsverdi, uavhengig av ytelsen til de enkelte verdipapirene.

På en måte er den konstante forholdsplanen noe som å bruke prinsippet om en skala. Når elementer på hver side av skalaen er mer eller mindre like, forstås skalaen å være jevn. Det samme er tilfelle med en konstant forholdsplan. Når alle verdipapirene opprettholdes til en viss verdi per klasse eller type sikkerhet, er porteføljen balansert og anses å være jevn eller i naturen. Hvis en sikkerhet begynner å underprestere, thiS kaster porteføljen ut av balanse, og krever en omfordeling for å gjenvinne et rettferdig tildelingsnivå per sikkerhet.

Generelt krever den konstante forholdsplanen å kunne bruke de samme verdipapirene for å gjenopprette balansen når en eller flere verdipapirer går gjennom en nedgang. Dette oppnås ved å flytte penger forbundet med andre verdipapirer i porteføljen for å dekke tapene som genereres av de underpresterende verdipapirene. Akkurat nok flyttes for å gjenopprette balansen, og bidra til å dekke den nedadgående trenden til det er klart om sikkerheten vil komme seg og begynne å stige igjen.

Å bruke denne typen aktivaallokering er en populær måte å holde på aksjer som investoren anser som svært ønskelig. Hvis mistanken er at en gitt sikkerhet vil komme seg og begynne å prestere etter en periode, minimerer en konstant forholdsplan den samlede LOSS og lar investoren rettferdiggjøre å henge på sikkerheten i mellomtiden. Denne tilnærmingen brukes ofte med lange etablerte aksjer som går gjennom en nedgang, men forventes å komme seg, selv om restitusjonstiden anses på lang sikt.