Jaký je plán konstantního poměru?

Plány konstantního poměru jsou příklady investovacího přístupu, který definuje obsah portfolia založený na klasifikaci aktiv. Plán konstantního poměru se v zásadě snaží stanovit rovnováhu mezi typy nebo třídami investic, které jsou udržovány jako součást podílu investora. Účelem tohoto druhu investiční strategie je umožnit stabilizaci hodnoty portfolia přesunutím peněz mezi aktivy tak, aby byla zachována minimální celková hodnota, bez ohledu na výkon jednotlivých cenných papírů.

V jistém smyslu je plán konstantního poměru poněkud jako aplikovat princip měřítka. Pokud jsou položky na každé straně měřítka víceméně stejné, je to měřítko rovnoměrné. Totéž platí s plánem konstantního poměru. Pokud jsou všechny cenné papíry udržovány s určitou hodnotou na třídu nebo typ zabezpečení, portfolio je vyvážené a považováno za rovnoměrné nebo rovné povahy. Pokud jeden zabezpečení začne nedostatečně výkonné, this Vyhodí portfolio z rovnováhy a vyžaduje přerozdělování, aby se znovu získala spravedlivou úroveň alokace na zabezpečení.

Obecně platí, že plán konstantního poměru vyžaduje, aby byl schopen využívat stejné cenné papíry k obnovení rovnováhy, když jeden nebo více cenných papírů projde propadem. Toho je dosaženo přesunem peněz spojených s jinými cennými papíry v portfoliu, aby pokryly ztráty generované nedostatečně výkonnými cennými papíry. Jen dost je přesunut, aby obnovil rovnováhu, a pomáhá pokrýt sestupný trend, dokud není jasné, zda se bezpečnost zotaví a začne znovu stoupat.

Použití tohoto druhu alokace aktiv je populární způsob, jak se držet akcií akcií, které investor považuje za velmi žádoucí. Pokud je podezření, že daná bezpečnost se zotaví a začne vystupovat po určitém časovém období, plán konstantního poměru minimalizuje celkový LOSs a umožňuje investorovi odůvodnit zavěšení na bezpečnost dočasně. Tento přístup se často používá s dlouhými zavedenými zásobami, které procházejí propadem, ale očekává se, že se zotaví, i když je doba zotavení považována za dlouhodobou.