定率計画とは何ですか？

定率計画は、資産分類に基づいてポートフォリオの内容を定義する投資アプローチの例です。 基本的に、一定比率計画は、投資家の保有の一部として維持される投資の種類またはクラス間のバランスを確立しようとします。 この種の投資戦略の目的は、個々の証券のパフォーマンスに関係なく、資産間でお金を移動することでポートフォリオ全体の価値を安定させ、全体の最低価値を維持できるようにすることです。

ある意味で、一定比率計画は、規模の原則を適用することに似ています。 スケールの両側の項目がほぼ等しい場合、スケールは均等であると理解されます。 一定の比率のプランでも同じことが言えます。 すべての証券がクラスまたは証券の種類ごとに特定の値に維持されている場合、ポートフォリオはバランスが取れており、性質が均等またはレベルであると見なされます。 1つの証券のパフォーマンスが低下し始めると、ポートフォリオのバランスが崩れ、証券ごとに公平な配分レベルを回復するために再分配が必要になります。

一般に、一定比率計画では、1つ以上の証券が不調になった場合に同じ証券を利用して残高を回復できるようにする必要があります。 これは、ポートフォリオ内の他の有価証券に関連する資金を、パフォーマンスの低い有価証券によって発生した損失をカバーするために移動することにより実現されます。 バランスを回復し、セキュリティが回復して再び上昇し始めるかどうかが明確になるまで、下降傾向をカバーするのに十分なだけ移動します。

この種の資産配分を使用することは、投資家が非常に望ましいと考える株式のシェアを保持する一般的な方法です。 特定の証券が一定期間後に回復し、実行を開始するという疑いがある場合、一定比率の計画により全体的な損失を最小限に抑え、投資家が暫定的に証券に固執することを正当化できます。 このアプローチは、スランプ状態に陥るが、回復時間が長期と見なされた場合でも回復することが期待される、長く確立された株でしばしば使用されます。