ストラクチャードアセットファイナンスとは

ストラクチャードアセットファイナンスは、投資をプールしてリスクを分散し、顧客への費用を最小限に抑えることです。 名前が示すように、資産の性質を何らかの方法で変更して資産を保護し、他の利点を提供することによる「構造化」の要素が含まれます。 多数の金融機関がこのサービスを提供し、構造化された資産を大量に取引しています。 金融業界のこの側面は規制の遅れを経験する傾向があり、金融​​会社が責任を持って行動できず、規制当局が追いつかない場合に問題を引き起こす可能性があります。

ストラクチャード・アセット・ファイナンスの1つの側面は、原資産を確保することにより、リース、ローン、およびその他の活動に関連するリスクを軽減する証券化です。 金融会社は、証券化にさまざまなツールを使用できます。 簡単な例では、多くの自動車ローンで見られるように、資産自体がセキュリティになる場合があります。 企業は、住宅ローン担保証券などの新しい金融商品を作成することもできます。 このような活動により、企業は業務の一環としてより多くのより多くのローンを延長することができます。また、ポートフォリオに保持するのではなく、金融商品としてローンを取引することもできます。

別の活動はトランチングで、これにより企業はプール内の投資をランク付けできます。 決済は、必ずしも均等に支払われるとは限らない証券プールの作成を可能にするため、ストラクチャードアセットファイナンスの重要な要素となります。 投資家はさまざまなコンポーネントを購入して、セキュリティの程度を調整できます。 トレンチングは、他の方法で利用できるよりも多くの金融商品の開発だけでなく、さらなるリスク分散を可能にします。

大企業は、民間航空機、採掘設備、ボートなどの高額チケットの購入について、構造化された資産ファイナンスに依存しています。 ほとんどの企業は、そのような資産を完全に購入するための現金を持っていないか、資産で利用可能な現金を縛りたくありません。 代わりに、彼らは金融オプションのために金融機関に頼る。 単一の機関は購入のリスクを負いたくないため、ストラクチャードアセットファイナンスを使用して、機関および法人の顧客が資金を調達できるようにします。

構造化資産ファイナンスは、消費者金融にも適用できます。 ローンの条件を満たさない場合や条件が悪い場合は、ストラクチャードアセットファイナンスに参加してクレジットを利用できます。 彼らのローンは、高い信用格付けを持つ借り手のローンとプールされ、銀行が再パッケージ化して販売できる投資の混合プールを作成します。 そのようなプールまたはそれらの株式の購入者は、投資の大部分が良好な格付けを持っている可能性があるという理由でリスクを負い、したがって、ローンのわずかな割合でデフォルトが投資を完全に切り下げないという機会を得る。