Wat is gestructureerde activa -financiering?
Structured Asset Finance is het poolen van investeringen om risico's te distribueren en de kosten voor klanten te minimaliseren. Zoals de naam al aangeeft, gaat het om een element van "structureren" door de aard van activa op een of andere manier te veranderen om ze te beveiligen en andere voordelen te bieden. Talloze financiële instellingen bieden deze service en handelen zwaar in gestructureerde activa. Dit aspect van de financiële sector heeft de neiging om regelgevende vertraging te ervaren, wat problemen kan veroorzaken wanneer financiële bedrijven zich niet op een verantwoorde manier gedragen en de regelgevende autoriteiten niet kunnen bijhouden.
Een aspect van gestructureerde activabinancering is securitisatie om de risico's die verband houden met huurcontracten, leningen en andere activiteiten en andere activiteiten en andere activiteiten te verminderen door de onderliggende activa te beveiligen. Financiële bedrijven kunnen verschillende tools gebruiken voor securitisatie; In een eenvoudig voorbeeld kan een actief zelf een beveiliging zijn, zoals te zien bij veel autoleningen. Bedrijven kunnen ook nieuwe financiële producten maken, zoals door hypotheek gedekte effecten. Dergelijke activiteiten kunnen bedrijven in staat stellen meer uit te breiden en LArger leningen als onderdeel van hun praktijken, en ze kunnen ook hun leningen als financiële producten verhuilen, in plaats van ze in portefeuilles te behouden.
Een andere activiteit is tranching, waardoor bedrijven investeringen binnen een pool kunnen rangschikken. Tranching kan een belangrijk onderdeel zijn van gestructureerde activa -financiering, omdat het mogelijk maakt voor het maken van pools van effecten die niet noodzakelijkerwijs gelijk betalen. Beleggers kunnen in verschillende componenten kopen om min of meer beveiliging te ontvangen. Tranching kan een verdere risicodistributie mogelijk maken, evenals de ontwikkeling van meer financiële producten dan anders mogelijk beschikbaar zijn.
Grote bedrijven vertrouwen op gestructureerde vermogensfinanciering voor de aankoop van grote ticketartikelen zoals commerciële vliegtuigen, mijnbouwapparatuur en boten. De meeste bedrijven hebben niet het geld om dergelijke activa ronduit te kopen, of willen geen beschikbare contanten in een actief vastleggen. In plaats daarvan wenden ze zich tot financieel institutiONS voor financieringsopties. Een enkele instelling zou niet het risico van de aankoop willen dragen, dus gebruikt het gestructureerde activofinanciering om financiering beschikbaar te stellen aan haar institutionele en zakelijke klanten.
Structured Asset Finance kan ook worden toegepast op consumentenfinanciering. Consumenten die mogelijk niet in aanmerking komen voor leningen of slechte voorwaarden ontvangen, kunnen deelnemen aan gestructureerde activofinanciering om toegang te krijgen tot krediet. Hun leningen worden samengevoegd met die van leners met een hoge kredietbeoordelingen, waardoor een gemengde pool van beleggingen een bank kan herverpakken en verkopen. Kopers van dergelijke pools, of aandelen erin, nemen een kans op het risico op grond van het feit dat het grootste deel van de investeringen een goede beoordeling kan hebben, en dus niet in gebreke blijven met een klein percentage leningen, zal de investering niet volkomen devalueren.