¿Qué es la financiación de activos estructurados?
La financiación de activos estructurados es la agrupación de inversiones para distribuir riesgos y minimizar los gastos a los clientes. Como su nombre lo indica, implica un elemento de "estructuración" al cambiar la naturaleza de los activos de alguna manera para asegurarlos y proporcionar otros beneficios. Numerosas instituciones financieras ofrecen este servicio y comercian en gran medida en activos estructurados. Este aspecto de la industria financiera tiende a experimentar un retraso regulatorio, lo que puede crear problemas cuando las compañías financieras no se comportan de manera responsable y las autoridades reguladoras no pueden mantenerse al día.
Un aspecto de la financiación de activos estructurados es la titulización para reducir los riesgos asociados con los arrendamientos, los préstamos y otras actividades asegurando el activo subyacente. Las compañías financieras pueden usar una variedad de herramientas para la titulización; En un simple ejemplo, un activo en sí puede ser una seguridad, como se ve con muchos préstamos para automóviles. Las empresas también pueden crear nuevos productos financieros, como valores respaldados por hipotecas. Tales actividades pueden permitir a las empresas extender más y LLos préstamos arger como parte de sus prácticas, y también pueden intercambiar sus préstamos como productos financieros, en lugar de retenerlos en carteras.
Otra actividad es la trampa, lo que permite a las empresas clasificar las inversiones dentro de un grupo. La tramos puede ser un componente clave de la financiación de activos estructurados, ya que permite la creación de grupos de valores que no necesariamente pagan por igual. Los inversores pueden comprar en diferentes componentes para recibir más o menos seguridad. La tramos puede permitir una mayor distribución de riesgos, así como el desarrollo de más productos financieros de los que de otro modo podrían estar disponibles.
Las grandes empresas confían en la financiación de activos estructurados para la compra de artículos de gran boleto como aviones comerciales, equipos mineros y barcos. La mayoría de las empresas no tienen el efectivo para comprar dichos activos directamente, o no quieren vincular el efectivo disponible en un activo. En cambio, recurren a Instituti financieroONS para opciones de financiación. Una sola institución no querría asumir el riesgo de la compra, por lo que utiliza financiamiento de activos estructurados para poner a disposición de sus clientes institucionales y corporativos.
.La financiación de activos estructurados también se puede aplicar a las finanzas del consumidor. Los consumidores que no pueden calificar para préstamos o que puedan recibir términos deficientes pueden participar en el financiamiento de activos estructurados para obtener acceso al crédito. Sus préstamos se agrupan con los de los prestatarios que tienen altas calificaciones crediticias, creando un grupo mixto de inversiones que un banco puede volver a empaquetar y vender. Los compradores de tales grupos, o acciones en ellos, se arriesgan con el riesgo de que la mayor parte de las inversiones puede tener una buena calificación y, por lo tanto, el incumplimiento de un pequeño porcentaje de préstamos no devaluará por completo la inversión.