Co to jest finansowanie zasobów strukturalnych?
Finansowanie aktywów strukturalnych to łączenie inwestycji w celu dystrybucji ryzyka i minimalizowania wydatków dla klientów. Jak sama nazwa wskazuje, wiąże się z elementem „strukturyzacji” poprzez zmianę w jakiś sposób naturę aktywów w celu ich zabezpieczenia i zapewnienia innych korzyści. Wiele instytucji finansowych oferuje tę usługę i handlują silnie w zasobach strukturalnych. Ten aspekt przemysłu finansowego ma tendencję do doświadczenia opóźnienia regulacyjnego, które może powodować problemy, gdy firmy finansowe nie zachowują się odpowiedzialnie, a organy regulacyjne nie mogą nadążyć.
Jednym z aspektów strukturalnego finansowania aktywów jest sekurytyzacja w celu zmniejszenia ryzyka związanego z leasingiem, pożyczkami i innymi działaniami poprzez zabezpieczenie zasobnika. Firmy finansowe mogą korzystać z różnych narzędzi do sekurytyzacji; W prostym przykładzie sam zasób może być bezpieczeństwem, jak widać w przypadku wielu pożyczek samochodowych. Firmy mogą również tworzyć nowe produkty finansowe, takie jak papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. Takie działania mogą umożliwić firmom większe rozszerzenie i LPożyczki Argera w ramach ich praktyk, a także mogą wymieniać swoje pożyczki jako produkty finansowe, zamiast zachować je w portfelach.
Kolejną działalnością jest transze, co pozwala firmom ranking inwestycji w puli. Wyprzedaż może być kluczowym elementem strukturalnego finansowania aktywów, ponieważ pozwala na tworzenie pul papierów wartościowych, które niekoniecznie wypłacają jednakowo. Inwestorzy mogą kupować różne komponenty, aby uzyskać mniej lub bardziej bezpieczeństwo. Transze może pozwolić na dalszy rozkład ryzyka, a także rozwój większej liczby produktów finansowych, niż mogłoby być dostępne.
Duże firmy opierają się na strukturze finansowej aktywów w celu zakupu dużych przedmiotów biletów, takich jak samoloty komercyjne, sprzęt górniczy i łodzie. Większość firm nie ma gotówki na zakup takich aktywów lub nie chce powiązać dostępnej gotówki w aktywach. Zamiast tego zwracają się do instytutu finansowegoONS dla opcji finansowania. Jedna instytucja nie chciałaby ponieść ryzyka zakupu, więc wykorzystuje finansowanie aktywów strukturalnych, aby udostępnić finansowanie swoim klientom instytucjonalnym i korporacyjnym.
Strukturalne finansowanie aktywów można również zastosować do finansowania konsumentów. Konsumenci, którzy mogą nie kwalifikować się do pożyczek lub mogą otrzymać złe warunki, mogą uczestniczyć w strukturze finansowania aktywów, aby uzyskać dostęp do kredytu. Ich pożyczki są łączone z pożyczkami, którzy mają wysokie oceny kredytowe, tworząc mieszaną pulę inwestycji, którą bank może przepakować i sprzedawać. Kupujący takich pul lub akcje, ryzykują ryzyko, że większość inwestycji może mieć dobrą ocenę, a zatem domyślnie niewielki procent pożyczek nie będzie całkowicie zdewaluować inwestycji.