Qual è la finanza delle risorse strutturate?
Strutturad Asset Finance è il raggruppamento degli investimenti per distribuire il rischio e ridurre al minimo le spese ai clienti. Come suggerisce il nome, comporta un elemento di "strutturazione" modificando la natura delle risorse in qualche modo per proteggerli e fornire altri vantaggi. Numerose istituzioni finanziarie offrono questo servizio e commerciano pesantemente in attività strutturate. Questo aspetto del settore finanziario tende a sperimentare un ritardo normativo, che può creare problemi quando le società finanziarie non si comportano in modo responsabile e le autorità normative non possono tenere il passo.
Un aspetto del finanziamento delle attività strutturate è la cartolarizzazione per ridurre i rischi associati a contratti di locazione, prestiti e altre attività assicurando l'attività sottostante. Le società finanziarie possono utilizzare una varietà di strumenti per la cartolarizzazione; In un semplice esempio, una risorsa stessa può essere una sicurezza, come si vede con molti prestiti auto. Le imprese possono anche creare nuovi prodotti finanziari come titoli garantiti da ipoteca. Tali attività possono consentire alle aziende di estendersi di più e LI prestiti per le arger come parte delle loro pratiche e possono anche scambiare i loro prestiti come prodotti finanziari, piuttosto che mantenerli nei portafogli.
Un'altra attività è il tranching, che consente alle aziende di classificare gli investimenti all'interno di un pool. Il tranching può essere una componente chiave della finanza delle attività strutturate, in quanto consente la creazione di pool di titoli che non pagano necessariamente allo stesso modo. Gli investitori possono acquistare componenti diversi per ricevere più o meno sicurezza. Il tranching può consentire un'ulteriore distribuzione del rischio e lo sviluppo di più prodotti finanziari di quanto altrimenti potrebbe essere disponibile.
Le grandi aziende fanno affidamento sulla finanza delle risorse strutturate per l'acquisto di articoli per biglietti grandi come velivoli commerciali, attrezzature minerarie e barche. La maggior parte delle aziende non ha i contanti per acquistare tali attività o non vuole legare in contanti disponibili in un'attività. Invece, si rivolgono all'istituto finanziarioOns per opzioni di finanziamento. Una singola istituzione non vorrebbe sopportare il rischio dell'acquisto, quindi utilizza il finanziamento delle attività strutturate per rendere disponibili i finanziamenti per i suoi clienti istituzionali e aziendali.
La finanza delle attività strutturate può anche essere applicata alla finanza dei consumatori. I consumatori che potrebbero non essere qualificati per i prestiti o potrebbero ricevere condizioni scadenti possono partecipare al finanziamento delle attività strutturate per ottenere l'accesso al credito. I loro prestiti sono riuniti con quelli dei mutuatari che hanno alti rating del credito, creando un pool misto di investimenti che una banca può riconfezionare e vendere. Gli acquirenti di tali pool, o azioni in essi, hanno un rischio per il rischio che la maggior parte degli investimenti possa avere un buon rating, e quindi il default su una piccola percentuale di prestiti non svaluterà completamente l'investimento.