Co je to strukturované financování aktiv?

Strukturované financování aktiv je sdružování investic k distribuci rizika a minimalizaci výdajů klientům. Jak název napovídá, zahrnuje prvek „strukturování“ změnou povahy aktiv nějakým způsobem, aby je zajistil a poskytl další výhody. Četné finanční instituce nabízí tuto službu a obchodování silně ve strukturovaných aktivech. Tento aspekt finančního průmyslu má tendenci zažívat regulační zpoždění, které může způsobit problémy, když se finanční společnosti nechová zodpovědně a regulační orgány nemohou udržet krok. Finanční společnosti mohou pro sekuritizaci používat řadu nástrojů; V jednoduchém příkladu může být samotný aktivum bezpečnost, jak je vidět u mnoha půjček na auto. Firmy mohou také vytvářet nové finanční produkty, jako jsou cenné papíry podporované hypotékou. Takové činnosti mohou firmám umožnit více a lArger půjčky v rámci svých praktik a mohou také obchodovat své půjčky jako finanční produkty, spíše než je udržet v portfoliích. Tranching může být klíčovou součástí strukturovaného financování aktiv, protože umožňuje vytvoření bazénů cenných papírů, které nemusí nutně platit stejně. Investoři si mohou koupit do různých komponent, aby získali více či méně zabezpečení. Tranching může umožnit další rozdělení rizik a rozvoj více finančních produktů, než by mohlo být dostupné.

Velké společnosti se spoléhají na strukturované financování aktiv na nákup velkých vstupenek, jako jsou komerční letadla, těžební zařízení a lodě. Většina společností nemá hotovost na nákup takových aktiv přímo, nebo nechce svázat dostupné hotovost v aktivu. Místo toho se obracejí na finanční institutiONS pro možnosti financování. Jedna instituce by nechtěla nést riziko nákupu, takže používá strukturované financování aktiv k zpřístupnění financování svým institucionálním a firemním zákazníkům.

Strukturované financování aktiv lze také použít na spotřebitelské finance. Spotřebitelé, kteří se nemusí kvalifikovat na půjčky nebo mohou získat špatné podmínky, se mohou účastnit strukturovaného financování aktiv, aby získali přístup k úvěru. Jejich půjčky jsou spojeny s půjčkami dlužníků, kteří mají vysoké úvěrové ratingy, a vytváří smíšený fond investic, které může banka přebalit a prodávat. Kupující takových fondů nebo na nich sdílejí nebo sdílejí šanci na riziko z důvodu, že většina investic může mít dobré hodnocení, a proto výchozí hodnota malého procenta půjček nebude investici naprosto znehodnocující.