O que é finanças de ativos estruturadas?
O financiamento de ativos estruturado é o agrupamento de investimentos para distribuir riscos e minimizar as despesas aos clientes. Como o nome indica, envolve um elemento de "estruturação" alterando a natureza dos ativos de alguma maneira para protegê -los e fornecer outros benefícios. Numerosas instituições financeiras oferecem esse serviço e negocia fortemente em ativos estruturados. Esse aspecto do setor financeiro tende a experimentar o atraso regulatório, que pode criar problemas quando as empresas financeiras não se comportarem com responsabilidade e as autoridades reguladoras não podem acompanhar. As empresas financeiras podem usar uma variedade de ferramentas para securitização; Em um exemplo simples, um ativo em si pode ser uma segurança, como visto com muitos empréstimos para carros. As empresas também podem criar novos produtos financeiros, como valores mobiliários apoiados por hipotecas. Tais atividades podem permitir que as empresas estendam mais e lOs empréstimos da Arger como parte de suas práticas e também podem negociar seus empréstimos como produtos financeiros, em vez de mantê -los em portfólios. A tranches pode ser um componente essencial do financiamento de ativos estruturado, pois permite a criação de pools de valores mobiliários que não pagam necessariamente igualmente. Os investidores podem comprar diferentes componentes para receber mais ou menos segurança. A tranches pode permitir distribuição de riscos adicionais, bem como o desenvolvimento de mais produtos financeiros do que poderia estar disponível.
Grandes empresas dependem de financiamento de ativos estruturados para a compra de itens grandes, como aeronaves comerciais, equipamentos de mineração e barcos. A maioria das empresas não tem dinheiro para comprar esses ativos completamente ou não deseja amarrar dinheiro disponível em um ativo. Em vez disso, eles recorrem a instituições financeirasONS para opções de financiamento. Uma única instituição não gostaria de suportar o risco da compra, por isso usa financiamento estruturado de ativos para disponibilizar financiamento para seus clientes institucionais e corporativos.
O financiamento de ativos estruturado também pode ser aplicado ao financiamento do consumidor. Os consumidores que podem não se qualificar para empréstimos ou podem receber termos ruins podem participar de financiamento de ativos estruturados para obter acesso ao crédito. Seus empréstimos são agrupados com os dos mutuários que têm altos ratings de crédito, criando um conjunto misto de investimentos que um banco pode reembalar e vender. Os compradores de tais piscinas, ou ações, se arriscarem com o risco de que a maior parte dos investimentos possa ter uma boa classificação e, portanto, a inadimplência em uma pequena porcentagem de empréstimos não desvaloriza totalmente o investimento.