구조화 된 자산 금융이란 무엇입니까?

구조적 자산 금융은 고객에게 위험을 분배하고 비용을 최소화하기위한 투자 풀링입니다. 이름에서 알 수 있듯이 자산의 성격을 변경하여 자산을 확보하고 다른 이점을 제공함으로써 "구조화"요소를 포함합니다. 수많은 금융 기관이이 서비스를 제공하고 구조화 된 자산을 많이 거래합니다. 금융 산업의 이러한 측면은 규제 지연을 경험하는 경향이 있으며, 이는 금융 회사가 책임감있게 행동하지 못하고 규제 당국이 유지할 수 없을 때 문제를 일으킬 수 있습니다.

구조화 된 자산 금융의 한 측면은 기초 자산을 확보하여리스, 대출 및 기타 활동과 관련된 위험을 줄이기위한 보안입니다. 금융 회사는 보안을 위해 다양한 도구를 사용할 수 있습니다. 간단한 예에서, 많은 자동차 대출에서 볼 수 있듯이 자산 자체는 보안이 될 수 있습니다. 회사는 모기지 지원 증권과 같은 새로운 금융 상품을 만들 수도 있습니다. 이러한 활동을 통해 기업은 관행의 일부로 점점 더 많은 대출을 확대 할 수 있으며, 대출을 포트폴리오에 유지하지 않고 금융 상품으로 거래 할 수도 있습니다.

또 다른 활동은 회사가 풀 내에서 투자 순위를 매길 수 있도록하는 중입니다. 거래는 반드시 균등하게 지불하지 않는 유가 증권 풀을 생성 할 수 있기 때문에 구조화 된 자산 금융의 핵심 구성 요소가 될 수 있습니다. 투자자는 다른 구성 요소를 구매하여 다소의 보안을받을 수 있습니다. Tranching은 다른 위험 분배와 다른 금융 상품의 개발을 가능하게합니다.

대기업은 상업용 항공기, 광산 장비 및 보트와 같은 큰 티켓 품목을 구매하기 위해 구조화 된 자산 금융에 의존합니다. 대부분의 회사는 그러한 자산을 즉시 구입할 현금이 없거나 자산에 가용 현금을 묶고 싶지 않습니다. 대신 그들은 금융 옵션을 찾기 위해 금융 기관에 의존합니다. 단일 기관은 구매의 위험을 감수하고 싶지 않으므로 구조화 된 자산 금융을 사용하여 기관 및 기업 고객이 자금을 사용할 수 있도록합니다.

구조화 된 자산 금융은 소비자 금융에도 적용될 수 있습니다. 대출 자격이 없거나 조건이 좋지 않은 소비자는 구조적 자산 금융에 참여하여 신용을 확보 할 수 있습니다. 그들의 대출은 신용 등급이 높은 대출자의 대출과 합쳐져 은행이 재 포장하고 판매 할 수있는 혼합 된 투자 풀을 만듭니다. 이러한 풀의 구매자 또는 그 지분은 많은 투자가 좋은 평가를받을 수 있다는 근거로 위험을 감수하므로 적은 비율의 채무 불이행으로 인해 투자가 완전히 평가 절하되지는 않습니다.