Hvad er en lodret spredning?

Lodrette spreads er næsten enhver form for investeringsstrategi, der involverer samtidig salg og køb af optioner med specifikke fælles funktioner. Generelt inkluderer begge transaktioner aktieoptioner, der er af samme klasse og udløbsdato. Den solgte option og den købte option behøver dog ikke at have den samme strejkepris.

En lodret spredning kan omfatte alle indstillinger, der er af samme type. Det vil sige, at optionstrategien kan være baseret på aktivitet, der inkluderer to sæt eller to opkald. For eksempel kan en investor vælge at købe et opkald til en kurs på $ 100 dollars i amerikansk valuta, samtidig med at han sælger et opkald til en kurs på $ 110 (USD). Så længe optionstrategien inkluderer køb og salg af aktier i samme klasse og med samme udløbsdato, kan den samlede transaktion ordentligt betegnes som en lodret spredning.

Den åbenlyse fordel ved en lodret spredning er, at investoren kan tjene penge på processen. Når et put eller opkald sælges til en sats pr. Enhed, der er højere end det put eller opkald, der er købt, er der et øjeblikkeligt afkast. På samme tid er fokus muligvis ikke på at tjene til fortjeneste, men aflæsning af en aktieoption, der viser indikationer på at bremse, mens du erhverver en lignende aktie, som forventes at stige på kort sigt. Selv om den oprindeligt ikke genererer fortjeneste for investoren, vil denne tilgang øge værdien af ​​porteføljen under forudsætning af, at den erhvervede bestand er i overensstemmelse med prognoserne.

En lodret spredning kan finde sted i en række markedsindstillinger. Spredningen kan bruges på både tyremarkeder og bjørnemarkeder. I årenes løb er der udviklet en række forskellige typer af vertikale spredningsstrategier, der fungerer inden for et givet sæt betingelser på markedet, såsom lodret spredning fra tyre og bjørne, spredninger foran og bagpå.