O que é uma propagação vertical?

Os spreads verticais são praticamente qualquer tipo de estratégia de investimento que envolva a venda e a compra simultâneas de opções com recursos comuns específicos. Em geral, as duas transações incluirão opções de ações da mesma classe e data de validade. No entanto, a opção vendida e a opção comprada não precisam carregar o mesmo preço de ataque.

Um spread vertical pode envolver quaisquer opções que sejam do mesmo tipo. Ou seja, a estratégia de opção pode ser baseada em atividades, incluindo duas ou duas chamadas. Por exemplo, um investidor pode optar por comprar uma ligação a uma taxa de dólares de US $ 100 na moeda dos Estados Unidos, enquanto ao mesmo tempo vende uma chamada por uma taxa de US $ 110 (USD). Desde que a estratégia de opções inclua a compra e venda de ações da mesma classe e com a mesma data de validade, a transação geral pode ser adequadamente chamada de spread vertical.

A vantagem óbvia de uma propagação vertical é que o investidor pode ganhar dinheiro com o processo. Quando uma chamada ou chamada é vendida a uma taxa por unidade maior que a compra ou a chamada comprada, há um retorno imediato. Ao mesmo tempo, o foco pode não ter lucro, mas descarregar uma opção de ações que mostra indicações de desaceleração ao adquirir um estoque semelhante que se projetou subir no curto prazo. Embora não esteja inicialmente gerando lucro para o investidor, essa abordagem aumentará o valor do portfólio, assumindo que as ações adquiridas tenham desempenho de acordo com as projeções.

Um spread vertical pode ocorrer em várias configurações de mercado. A propagação pode ser utilizada em mercados em alta e nos mercados de baixa. Ao longo dos anos, vários tipos diferentes de estratégias de espalhamento vertical foram desenvolvidos para funcionar dentro de um determinado conjunto de condições no mercado, como spreads verticais, spreads frontais e spreads traseiros.