Was ist eine vertikale Ausbreitung?
vertikale Spreads sind nahezu jede Art von Anlagestrategie, die den gleichzeitigen Verkauf und den Kauf von Optionen mit spezifischen gemeinsamen Funktionen beinhaltet. Im Allgemeinen werden beide Transaktionen Aktienoptionen enthalten, die gleicher Klasse und Ablaufdatum sind. Die verkaufte Option und die gekaufte Option müssen jedoch nicht den gleichen Antriebspreis tragen.
Eine vertikale Ausbreitung kann alle Optionen mit demselben Typ beinhalten. Das heißt, die Optionsstrategie kann auf Aktivitäten basieren, einschließlich zwei oder zwei Anrufe. Beispielsweise kann ein Anleger einen Anruf zu einem Preis von 100 US -Dollar in US -Dollar in den USA erwerben und gleichzeitig einen Anruf für eine Rate von 110 US -Dollar (USD) verkaufen. Solange die Optionsstrategie den Kauf und Verkauf von Aktien derselben Klasse und mit demselben Ablaufdatum umfasst, kann die Gesamttransaktion als vertikale Ausbreitung ordnungsgemäß bezeichnet werden.
Der offensichtliche Vorteil einer vertikalen Ausbreitung besteht darin, dass der Anleger mit dem Prozess Geld verdienen kann. Wenn ein Put oder Anruf mit einem Preis pro Einheit verkauft wird, der höher ist als der gekaufte Put oder Anruf, gibt es eine sofortige Rendite. Gleichzeitig liegt der Fokus möglicherweise nicht darauf, einen Gewinn zu erzielen, sondern eine Aktienoption zu entladen, die Anzeichen einer Verlangsamung zeigt, während ein ähnlicher Aktien erfasst wird, der voraussichtlich kurzfristig steigen wird. Dieser Ansatz erhöht jedoch den Wert des Portfolios, aber unter der Annahme, dass die erworbene Aktien gemäß den Prognosen abschneiden.
Eine vertikale Ausbreitung kann in einer Reihe von Markteinstellungen stattfinden. Die Ausbreitung kann sowohl auf Bullenmärkten als auch in Bärenmärkten genutzt werden. Im Laufe der Jahre wurden verschiedene Arten von vertikalen Strategien entwickelt, um innerhalb einer bestimmten Reihe von Bedingungen auf dem Markt zu arbeiten, wie z.