Hvad er et faktisk afkast?

Et faktisk afkast er et tal, der repræsenterer den samlede gevinst eller tab, som en investor oplever fra ejerskabet af aktier, obligationer eller andre typer investeringer. Figuren tager højde for en række faktorer, herunder omkostningerne ved at eje og opretholde aktivet, erhvervelsesomkostninger og eventuelle udsving i markedspriser, der er sket. Ideen bag beregning af det faktiske afkast er at sammenligne den reelle monetære fordel ved at skyldes aktivet kontra det forventede afkast på købstidspunktet, og hvordan overskuddet sammenlignes med det gennemsnitlige afkast på lignende aktiver.

Flere faktorer går ind i bestemmelsen af ​​et faktisk afkast. For at styre processen er det vigtigt at identificere alle omkostninger forbundet med køb af aktivet. Dette inkluderer ikke kun købsprisen, men også eventuelle lukningsomkostninger, mæglergebyrer, clearinggebyrer og andre udgifter, der blev afholdt under processen med at købe investeringen. Dette tal danner grundlaget for ligeidentificerer det faktiske afkast.

sammen med de omkostninger, der er afholdt på tidspunktet for købet, er det også nødvendigt at identificere eventuelle udgifter, der har at gøre med ejerskabet af aktivet siden denne dato. Dette kan omfatte udgifter såsom forsikringsdækning eller tab, der er genereret af den opadgående eller nedadgående bevægelse af investeringens værdi på markedet. Disse beløb kan føjes til de andre udgifter og ankommer til de samlede ejerskabsomkostninger.

Med alle udgifter til udgifter er det næste trin i bestemmelsen af ​​det faktiske afkast at overveje de fordele, der er modtaget ved at eje aktivet. Dette kan være i form af stigende aktiekurser, udbytte, der er modtaget over tid eller endda påskønnelse med hensyn til den aktuelle markedspris. I alt disse fordele og fratræk dem fra de samlede udgifter giver investoren mulighed for at se, om aktivet flytter toward rentabilitet til en acceptabel hastighed, eller hvis der allerede er modtaget reelt overskud.

Sammenligning af det faktiske afkast med det forventede eller forventede afkast kan hjælpe investorerne med at beslutte, om de skal fortsætte med at holde fast i et givet aktiv, eller om aktivets potentiale er faldet og salg af det, ville være i ejerens bedste. Mens ethvert aktiv tager nogen tid at generere nok afkast til at udligne købsprisen såvel som den løbende vedligeholdelse, er målet at sikre, at disse afkast er inden for det forventede interval, og at aktivet i sidste ende vil producere det ønskede afkast. Da skift på markedet kan påvirke indtjeningsevnen for ethvert aktiv, er det at tage sig tid til at beregne det faktiske afkast på mindst en årlig basis en god idé.