Wat is een daadwerkelijke terugkeer?

Een reëel rendement is een cijfer dat de totale winst of het verlies weergeeft dat een belegger ervaart door het bezit van aandelen, obligaties of andere soorten beleggingen. Het cijfer houdt rekening met een aantal factoren, waaronder de kosten van het bezit en onderhoud van het actief, acquisitiekosten en eventuele schommelingen in marktprijzen. Het idee achter de berekening van het werkelijke rendement is om het reële geldvoordeel van het verschuldigde actief te vergelijken met het verwachte rendement op het moment van aankoop, en hoe de winst zich verhoudt tot het gemiddelde rendement op vergelijkbare activa.

Verschillende factoren spelen een rol bij het bepalen van een daadwerkelijk rendement. Om het proces te beheren, is het belangrijk om alle kosten te identificeren die gepaard gaan met de aankoop van het activum. Dit omvat niet alleen de aankoopprijs, maar ook eventuele sluitingskosten, makelaarskosten, clearing fees en andere kosten die werden gemaakt tijdens het aankoopproces van de investering. Dit cijfer zal de basis vormen voor het uiteindelijk identificeren van het werkelijke rendement.

Naast de kosten die zijn gemaakt op het moment van de aankoop, is het ook noodzakelijk om alle uitgaven te identificeren die te maken hebben met het eigendom van het actief sinds die datum. Dit kunnen kosten zijn zoals verzekeringsdekking of verliezen die worden gegenereerd door de opwaartse of neerwaartse beweging van de waarde van de belegging op de markt. Deze bedragen kunnen worden opgeteld bij de andere kosten en komen zo op de totale eigendomskosten.

Met alle gemaakte kosten is de volgende stap bij het bepalen van het werkelijke rendement rekening te houden met de voordelen die zijn ontvangen door het bezit van het actief. Dit kan zijn in de vorm van stijgende aandelenkoersen, dividenden die in de loop van de tijd zijn ontvangen of zelfs waardering in termen van de huidige marktprijs. Door deze voordelen op te tellen en in mindering te brengen op de totale uitgaven, kan de belegger zien of het actief winstgevend wordt tegen een acceptabel tarief of dat er al echte winsten zijn ontvangen.

Het vergelijken van het werkelijke rendement met het verwachte of verwachte rendement kan beleggers helpen beslissen of ze een bepaald activum moeten blijven behouden, of dat het potentieel van het activum is afgenomen en dat verkoop in het beste belang van de eigenaar is. Hoewel elk actief enige tijd nodig heeft om voldoende rendement te genereren om de aankoopprijs en het lopende onderhoud te compenseren, is het doel ervoor te zorgen dat die rendementen binnen het verwachte bereik liggen en dat het actief uiteindelijk het gewenste rendementsniveau zal produceren. Aangezien verschuivingen in de markt de verdiencapaciteit van een actief kunnen beïnvloeden, is het een goed idee om de tijd te nemen om het werkelijke rendement op jaarbasis te berekenen.