Qu'est-ce qu'un véritable retour?
Un rendement réel est un chiffre qui représente le gain ou la perte globale qu'un investisseur subit la propriété d'actions, d'obligations ou d'autres types d'investissements. Le chiffre prend en considération un certain nombre de facteurs, notamment le coût de possession et de maintien de l'actif, les coûts d'acquisition et les fluctuations des prix du marché qui se sont produites. L'idée derrière le calcul du rendement réel est de comparer le bénéfice monétaire réel de la durée de l'actif par rapport aux rendements attendus au moment de l'achat, et comment les bénéfices se comparent au rendement moyen des actifs similaires.
Plusieurs facteurs entrent dans la détermination d'un rendement réel. Afin de gérer le processus, il est important d'identifier tous les coûts associés à l'achat de l'actif. Cela comprend non seulement le prix d'achat, mais aussi tous les frais de clôture, les frais de courtage, les frais de compensation et toutes les autres dépenses engagées pendant le processus d'achat de l'investissement. Ce chiffre constituera la base de mêmeidentifiant le rendement réel.
Parallèlement aux coûts encourus au moment de l'achat, il est également nécessaire d'identifier les dépenses qui ont à voir avec la propriété de l'actif depuis cette date. Cela peut inclure des dépenses telles que la couverture d'assurance ou toute perte générée par le mouvement ascendant ou vers le bas de la valeur de l'investissement sur le marché. Ces montants peuvent être ajoutés aux autres dépenses, arrivant au coût total de possession.
Avec toutes les dépenses comptabilisées, la prochaine étape pour déterminer le rendement réel consiste à prendre en compte les avantages reçus de la possession de l'actif. Cela peut être sous la forme d'augmentation des cours des actions, de dividendes qui ont été reçus au fil du temps, voire d'une appréciation en termes de prix actuel du marché. Totaliser ces avantages et les déduire des dépenses globales permettra à l'investisseur de voir si l'actif se déplaced La rentabilité à un taux acceptable ou si des bénéfices réels ont déjà été reçus.
La comparaison du rendement réel avec le rendement prévu ou prévu peut aider les investisseurs à décider s'ils devaient continuer à conserver un actif donné, ou si le potentiel de l'actif a diminué et le vendre serait dans le meilleur intérêt du propriétaire. Bien que tout actif prenne un certain temps pour générer suffisamment de rendement pour compenser le prix d'achat ainsi que l'entretien continu, l'objectif est de s'assurer que ces rendements se trouvent dans la plage prévue et qu'en fin de compte, l'actif produira le niveau de retour souhaité. Étant donné que les changements sur le marché peuvent avoir un impact sur la capacité de gain de tout actif, prendre le temps de calculer le rendement réel au moins une base annuelle est une bonne idée.