¿Qué es un retorno real?
Un rendimiento real es una cifra que representa la ganancia o pérdida general que un inversor experimenta de la propiedad de acciones, bonos u otros tipos de inversiones. La cifra tiene en cuenta una serie de factores, incluido el costo de poseer y mantener el activo, los costos de adquisición y las fluctuaciones en los precios del mercado que se han producido. La idea detrás de calcular el rendimiento real es comparar el beneficio monetario real de debido al activo versus los rendimientos esperados al momento de la compra, y cómo las ganancias se comparan con el rendimiento promedio de activos similares.
Varios factores van a la determinación de un retorno real. Para administrar el proceso, es importante identificar todos los costos asociados con la compra del activo. Esto incluye no solo el precio de compra sino también los costos de cierre, las tarifas de corretaje, las tarifas de compensación y cualquier otro gasto en el que se incurrió durante el proceso de compra de la inversión. Esta cifra formará la base incluso paraidentificando tualmente el retorno real.
junto con los costos incurridos en el momento de la compra, también es necesario identificar cualquier gasto que tenga que ver con la propiedad del activo desde esa fecha. Esto puede incluir gastos como cobertura de seguro, o cualquier pérdida generada por el movimiento ascendente o descendente del valor de la inversión en el mercado. Estos montos se pueden agregar a los otros gastos, llegando al costo total de propiedad.
Con todos los gastos contabilizados, el siguiente paso para determinar la declaración real es considerar los beneficios que se han recibido al poseer el activo. Esto puede ser en forma de precios crecientes de acciones, dividendos que se han recibido con el tiempo o incluso la apreciación en términos del precio actual del mercado. Totalizar esos beneficios y deducirlos de los gastos generales permitirá al inversor ver si el activo se mueve a TowarD Rentabilidad a una tasa aceptable o si ya se han recibido ganancias reales.
Comparar el rendimiento real con el rendimiento anticipado o esperado puede ayudar a los inversores a decidir si deberían continuar manteniendo un activo determinado, o si el potencial del activo ha disminuido y la venta sería lo mejor para el propietario. Si bien cualquier activo tomará algún tiempo para generar suficiente retorno para compensar el precio de compra, así como el mantenimiento continuo, el objetivo es asegurarse de que esos rendimientos estén dentro del rango anticipado y que en última instancia el activo producirá el nivel de rendimiento deseado. Dado que los cambios en el mercado pueden afectar la capacidad de ingresos de cualquier activo, tomar el tiempo para calcular el rendimiento real al menos una base anual es una buena idea.