O que é um retorno real?

Um retorno real é um número que representa o ganho ou perda geral que um investidor experimenta com a propriedade de ações, títulos ou outros tipos de investimentos. O número leva em consideração vários fatores, incluindo o custo de possuir e manter o ativo, os custos de aquisição e quaisquer flutuações nos preços de mercado que ocorreram. A idéia por trás do cálculo do retorno real é comparar o benefício monetário real de dever o ativo versus os retornos esperados no momento da compra e como os lucros se comparam ao retorno médio de ativos semelhantes.

Vários fatores entram na determinação de um retorno real. Para gerenciar o processo, é importante identificar todos os custos associados à compra do ativo. Isso inclui não apenas o preço de compra, mas também quaisquer custos de fechamento, taxas de corretagem, taxas de compensação e quaisquer outras despesas incorridas durante o processo de compra do investimento. Este número formará a base para mesmoidentificar no retorno real.

Juntamente com os custos incorridos no momento da compra, também é necessário identificar quaisquer despesas que tenham a ver com a propriedade do ativo desde essa data. Isso pode incluir despesas como cobertura de seguro ou quaisquer perdas geradas pelo movimento ascendente ou descendente do valor do investimento no mercado. Esses valores podem ser adicionados às outras despesas, chegando ao custo total da propriedade.

Com todas as despesas contabilizadas, a próxima etapa para determinar o retorno real é considerar os benefícios recebidos de possuir o ativo. Isso pode estar na forma de aumentar os preços das ações, dividendos que foram recebidos ao longo do tempo ou mesmo apreciação em termos do preço atual do mercado. Totando esses benefícios e deduzi -los das despesas gerais permitirá que o investidor veja se o ativo está movendo TowarD lucratividade a uma taxa aceitável ou se algum lucro real já foi recebido.

Comparando o retorno real com o retorno previsto ou esperado pode ajudar os investidores a decidir se devem continuar mantendo um determinado ativo ou se o potencial do ativo diminuiu e a venda seria do melhor interesse do proprietário. Embora qualquer ativo leve algum tempo para gerar retorno suficiente para compensar o preço de compra, bem como a manutenção contínua, o objetivo é garantir que esses retornos estejam dentro do intervalo previsto e que, em última análise, o ativo produzirá o nível de retorno desejado. Como as mudanças no mercado podem afetar a capacidade de ganhar qualquer ativo, reservar um tempo para calcular o retorno real de pelo menos uma base anual é uma boa idéia.