O que é um retorno real?

Um retorno real é uma figura que representa o ganho ou a perda geral que um investidor experimenta com a propriedade de ações, títulos ou outros tipos de investimentos. A figura leva em consideração diversos fatores, incluindo o custo de propriedade e manutenção do ativo, custos de aquisição e quaisquer flutuações nos preços de mercado que ocorreram. A idéia por trás do cálculo do retorno real é comparar o benefício monetário real devido ao ativo versus os retornos esperados no momento da compra e como os lucros se comparam ao retorno médio de ativos semelhantes.

Vários fatores entram na determinação de um retorno real. Para gerenciar o processo, é importante identificar todos os custos associados à compra do ativo. Isso inclui não apenas o preço de compra, mas também quaisquer custos de fechamento, taxas de corretagem, taxas de compensação e quaisquer outras despesas incorridas durante o processo de compra do investimento. Esta figura formará a base para eventualmente identificar o retorno real.

Juntamente com os custos incorridos no momento da compra, também é necessário identificar quaisquer despesas relacionadas à propriedade do ativo desde essa data. Isso pode incluir despesas como cobertura de seguro ou quaisquer perdas geradas pelo movimento ascendente ou descendente do valor do investimento no mercado. Esses valores podem ser adicionados às outras despesas, chegando ao custo total de propriedade.

Com todas as despesas contabilizadas, o próximo passo na determinação do retorno real é considerar os benefícios recebidos pela propriedade do ativo. Isso pode ocorrer na forma de aumento dos preços das ações, dividendos recebidos ao longo do tempo ou até apreciação em termos do preço atual de mercado. A soma desses benefícios e a dedução das despesas gerais permitirão ao investidor verificar se o ativo está se movendo em direção à lucratividade a uma taxa aceitável ou se já foram recebidos lucros reais.

Comparar o retorno real com o retorno esperado ou esperado pode ajudar os investidores a decidir se eles devem continuar se apegando a um determinado ativo ou se o potencial do ativo diminuiu e a venda seria no melhor interesse do proprietário. Embora qualquer ativo leve algum tempo para gerar retorno suficiente para compensar o preço de compra e a manutenção contínua, o objetivo é garantir que esses retornos estejam dentro do intervalo previsto e que, em última análise, o ativo produza o nível de retorno desejado. Como as mudanças no mercado podem afetar a capacidade de ganho de qualquer ativo, dedicar um tempo para calcular o retorno real pelo menos anualmente é uma boa idéia.