Was ist eine tatsächliche Rendite?
Eine tatsächliche Rendite ist eine Zahl, die den Gesamtgewinn oder -verlust eines Anlegers aus dem Besitz von Aktien, Anleihen oder anderen Arten von Anlagen darstellt. Die Zahl berücksichtigt eine Reihe von Faktoren, darunter die Kosten für den Besitz und die Aufrechterhaltung des Vermögenswerts, die Anschaffungskosten und etwaige Schwankungen der Marktpreise. Die Idee hinter der Berechnung der tatsächlichen Rendite besteht darin, den realen monetären Nutzen des Vermögens gegenüber den erwarteten Renditen zum Zeitpunkt des Kaufs zu vergleichen und zu ermitteln, wie sich die Gewinne im Vergleich zur durchschnittlichen Rendite ähnlicher Vermögenswerte verhalten.
Mehrere Faktoren bestimmen die tatsächliche Rendite. Um den Prozess zu verwalten, ist es wichtig, alle mit dem Kauf des Vermögenswerts verbundenen Kosten zu identifizieren. Dies umfasst nicht nur den Kaufpreis, sondern auch Abschlusskosten, Maklergebühren, Clearinggebühren und sonstige Kosten, die während des Kaufprozesses der Anlage entstanden sind. Diese Zahl bildet die Grundlage für die Ermittlung der tatsächlichen Rendite.
Neben den Kosten, die zum Zeitpunkt des Kaufs anfallen, müssen auch alle Ausgaben identifiziert werden, die mit dem Eigentum an dem Vermögenswert seit diesem Datum zu tun haben. Dies kann Ausgaben wie Versicherungsschutz oder Verluste einschließen, die durch die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Wertes der Anlage auf dem Markt entstehen. Diese Beträge können zu den übrigen Kosten addiert werden, wobei die Gesamtbetriebskosten berechnet werden.
Der nächste Schritt bei der Ermittlung der tatsächlichen Rendite besteht darin, die Vorteile zu berücksichtigen, die sich aus dem Besitz des Vermögenswerts ergeben. Dies kann in Form von steigenden Aktienkursen, im Laufe der Zeit erhaltenen Dividenden oder sogar einer Aufwertung des aktuellen Marktpreises geschehen. Durch Summieren dieser Vorteile und Abziehen dieser von den Gesamtkosten kann der Anleger feststellen, ob sich der Vermögenswert zu einem akzeptablen Preis in Richtung Rentabilität bewegt oder ob bereits echte Gewinne erzielt wurden.
Der Vergleich der tatsächlichen Rendite mit der erwarteten oder erwarteten Rendite kann Anlegern dabei helfen, zu entscheiden, ob sie an einem bestimmten Vermögenswert festhalten sollten oder ob das Potenzial des Vermögenswerts gesunken ist und der Verkauf im besten Interesse des Eigentümers wäre. Obwohl es einige Zeit dauern wird, bis ein Vermögenswert eine ausreichende Rendite erzielt, um den Kaufpreis und die laufende Wartung auszugleichen, besteht das Ziel darin, sicherzustellen, dass diese Renditen innerhalb des erwarteten Bereichs liegen und dass der Vermögenswert letztendlich die gewünschte Rendite erzielt. Da sich Marktveränderungen auf die Ertragskraft eines Vermögenswerts auswirken können, ist es eine gute Idee, sich die Zeit zu nehmen, um die tatsächliche Rendite auf mindestens jährlicher Basis zu berechnen.