Hva er en faktisk avkastning?

En faktisk avkastning er et tall som representerer den samlede gevinst eller tap som en investor opplever ved eierskap til aksjer, obligasjoner eller andre typer investeringer. Figuren tar hensyn til en rekke faktorer, inkludert kostnadene for å eie og vedlikeholde eiendelen, anskaffelseskostnader og eventuelle svingninger i markedspriser som har skjedd. Ideen bak beregningen av den faktiske avkastningen er å sammenligne den reelle økonomiske fordelen ved å skylde eiendelen mot forventet avkastning på kjøpstidspunktet, og hvordan overskuddet sammenlignes med gjennomsnittlig avkastning på lignende eiendeler.

Flere faktorer går ut på å bestemme en faktisk avkastning. For å styre prosessen er det viktig å identifisere alle kostnader forbundet med kjøpet av eiendelen. Dette inkluderer ikke bare kjøpesummen, men også eventuelle lukkekostnader, megleravgift, avregningsgebyr og eventuelle andre utgifter som ble pådratt under kjøpet av investeringen. Dette tallet vil danne grunnlaget for etter hvert å identifisere den faktiske avkastningen.

Sammen med kostnadene som ble pådratt på kjøpet, er det også nødvendig å identifisere eventuelle utgifter som har med eierforholdet til eiendelen å gjøre siden den datoen. Dette kan omfatte utgifter som forsikringsdekning, eller tap som genereres av den oppadgående eller nedadgående bevegelsen av investeringens verdi på markedet. Disse beløpene kan legges til de andre utgiftene for å nå den totale eierkostnaden.

Når alle utgifter er regnskapsført, er neste trinn i å bestemme faktisk avkastning å vurdere fordelene som er mottatt ved å eie eiendelen. Dette kan være i form av økende aksjekurser, utbytte som er mottatt over tid, eller til og med styrking i forhold til dagens markedspris. Hvis du summerer fordelene og trekker dem fra de samlede utgiftene, kan investoren se om eiendelen går mot lønnsomhet til en akseptabel kurs eller om det allerede er mottatt reell fortjeneste.

Å sammenligne den faktiske avkastningen med den forventede eller forventede avkastningen kan hjelpe investorer med å bestemme om de skal fortsette å holde på en gitt eiendel, eller om potensialet til eiendelen har redusert og å selge det ville være til eierens beste. Selv om en hvilken som helst eiendel vil ta litt tid å generere nok avkastning for å utligne kjøpesummen så vel som det løpende vedlikeholdet, er målet å sørge for at disse avkastningene er innenfor det forventede området, og at eiendelen til slutt vil produsere det ønskede avkastningsnivået. Siden endringer i markedet kan påvirke inntjeningskapasiteten til en hvilken som helst eiendel, er det en god idé å ta seg tid til å beregne den faktiske avkastningen på minst årlig basis.