Che cos'è un ritorno effettivo?
Un rendimento effettivo è una cifra che rappresenta l'utile o la perdita complessiva che un investitore sperimenta dalla proprietà di azioni, obbligazioni o altri tipi di investimenti. Il dato prende in considerazione una serie di fattori, tra cui il costo di possesso e mantenimento dell'attività, i costi di acquisizione e le eventuali fluttuazioni dei prezzi di mercato che si sono verificate. L'idea alla base del calcolo del rendimento effettivo è quella di confrontare il reale vantaggio monetario dovuto all'attività rispetto ai rendimenti attesi al momento dell'acquisto e come i profitti si confrontano con il rendimento medio di attività simili.
Diversi fattori vanno nella determinazione di un rendimento effettivo. Al fine di gestire il processo, è importante identificare tutti i costi associati all'acquisto del bene. Ciò include non solo il prezzo di acquisto, ma anche eventuali costi di chiusura, commissioni di intermediazione, commissioni di compensazione e qualsiasi altra spesa sostenuta durante il processo di acquisto dell'investimento. Questa cifra costituirà la base per identificare eventualmente il rendimento effettivo.
Insieme ai costi sostenuti al momento dell'acquisto, è anche necessario identificare tutte le spese che hanno a che fare con la proprietà dell'attività da quella data. Ciò può includere spese quali la copertura assicurativa o eventuali perdite generate dal movimento verso l'alto o verso il basso del valore dell'investimento sul mercato. Questi importi possono essere aggiunti alle altre spese, arrivando al costo totale di proprietà.
Con tutte le spese contabilizzate, il passaggio successivo nella determinazione del rendimento effettivo è quello di considerare i benefici che sono stati ricevuti dal possesso dell'attività. Ciò può avvenire sotto forma di aumento dei prezzi delle azioni, dividendi che sono stati ricevuti nel tempo o persino apprezzamento in termini di prezzo corrente di mercato. Il totale di tali benefici e la loro detrazione dalle spese complessive consentirà all'investitore di vedere se l'attività si sta muovendo verso la redditività a un tasso accettabile o se sono già stati ricevuti profitti reali.
Il confronto tra il rendimento effettivo e il rendimento atteso o atteso può aiutare gli investitori a decidere se devono continuare a trattenere una determinata attività o se il potenziale dell'attività è diminuito e la vendita sarebbe nel migliore interesse del proprietario. Mentre qualsiasi attività impiegherà del tempo per generare un rendimento sufficiente per compensare il prezzo di acquisto e la manutenzione in corso, l'obiettivo è assicurarsi che tali rendimenti rientrino nell'intervallo previsto e che alla fine l'attività produrrà il livello di rendimento desiderato. Poiché i cambiamenti nel mercato possono influire sulla capacità di guadagno di qualsiasi attività, è consigliabile prendere il tempo necessario per calcolare il rendimento effettivo su base almeno annuale.