Hvad skyldes en livrente?
Forfaldt livrente er et annuitetsinstrument, hvor betalinger foretages over en fast periode i begyndelsen af hver periode. Denne type instrumenter kan være en investering eller et lån, afhængigt af dets formål og hvem der ejer livrente. Eksempler på livrente inkluderer opsparingskonti, forsikringer, boliglån og andre lignende investeringer. Det centrale punkt i en forfaldent livrente er, at betalinger finder sted i begyndelsen af perioden, hvilket spiller en betydelig rolle i tidsværdien af penge-konceptet.
Tidsværdien af penge-konceptet demonstrerer virkningerne af renter på penge, der spares over en periode. Banker og andre finansielle institutioner tilbyder enkeltpersoner og virksomheder interesse for at spare penge i stedet for at bruge dem med det samme. Dette koncept kræver nutidsværdien af den indledende investering, betalinger tilføjet til den indledende saldo, rente og investeringens længde. Ved hjælp af en grundlæggende tidsværdiberegning beregnes pengernes fremtidige værdi. Denne formel kan også beregne den nuværende værdi af en annuitet, der skyldes, ved hjælp af denne formel i omvendt rækkefølge.
Antag for eksempel følgende: En investor placerer $ 10.000 US Dollars (USD) på en sparekonto med en rente på 5 procent. Ingen ekstra betalinger føjes til den oprindelige saldo, og pengene forbliver på kontoen i 10 år. Investereren modtager betalinger i begyndelsen af hvert år, fordi investeringen er en forfaldent livrente. Baseret på formlen svarer de årlige betalinger til $ 1.233,38 USD. I modsætning hertil antager informationen, at de er de samme, men investoren bruger en almindelig annuitet, hvor betalinger foretages ved udgangen af hvert år. Investoren vil modtage betalinger på $ 1.295,05 USD hvert år, hvilket øger investeringsafkastet med 61,67 USD hvert år. Forskellen vedrører den tabte rente ved at tage betalinger i begyndelsen af hvert år frem for udgangen, hvilket resulterer i et tab af renteindtægter.
Mens en livrente forekommer ugunstig i form af en sparekonto for andre investeringer, kan du forestille dig, om betalingerne blev foretaget til et prioritetslån eller et andet lån. Ved hjælp af de samme oplysninger fra ovenstående eksempel vil investorer spare 61,67 USD i rentebetalinger ved at foretage lånbetalinger i begyndelsen af hvert år snarere end ved udgangen. I løbet af den 10 år lange låneperiode sparer en person $ 616,70 USD i renter ved at bruge en forfaldent livrente. Disse penge kunne geninvesteres for at tjene ekstra renter og føje til den enkeltes formue i stedet for at mindske dem.