Was ist eine fällige Rente?
Eine fällige Rente ist ein Renteninstrument, bei dem die Zahlungen zu Beginn jeder Periode über einen festgelegten Zeitraum erfolgen. Bei dieser Art von Instrument kann es sich um eine Investition oder einen Kredit handeln, je nachdem, zu welchem Zweck und wem die Rente gehört. Beispiele für Annuitäten sind Sparkonten, Versicherungspolicen, Hypotheken und ähnliche Anlagen. Der entscheidende Punkt für eine fällige Annuität ist, dass Zahlungen zu Beginn des Zeitraums erfolgen, was für das Zeit-Wert-Verhältnis-Konzept eine wichtige Rolle spielt.
Das Time Value of Money-Konzept zeigt die Auswirkungen von Zinsen auf über einen bestimmten Zeitraum eingespartes Geld. Banken und andere Finanzinstitute bieten Einzelpersonen und Unternehmen Zinsen an, um Geld zu sparen, anstatt es gleich auszugeben. Dieses Konzept setzt den Barwert der Erstinvestition, die zum Anfangsbestand hinzugefügten Zahlungen, den Zinssatz und die Investitionsdauer voraus. Unter Verwendung einer Basiszeitwertberechnung wird der zukünftige Wert des Geldes berechnet. Diese Formel kann auch den Barwert einer fälligen Annuität berechnen, indem diese Formel umgekehrt verwendet wird.
Angenommen, ein Anleger legt 10.000 US-Dollar (USD) auf ein Sparkonto mit einem Zinssatz von 5 Prozent. Es werden keine zusätzlichen Zahlungen zum ursprünglichen Guthaben hinzugefügt und das Geld verbleibt 10 Jahre lang auf dem Konto. Der Anleger erhält zu Beginn eines jeden Jahres Zahlungen, da die Investition eine fällige Rente ist. Basierend auf der Formel betragen die jährlichen Zahlungen 1.233,38 USD. Im Gegensatz dazu wird angenommen, dass die Informationen identisch sind, der Anleger jedoch eine normale Rente verwendet, bei der die Zahlungen zum Ende eines jeden Jahres erfolgen. Der Anleger erhält jährlich Zahlungen in Höhe von 1.295,05 USD, wodurch sich die Kapitalrendite um 61,67 USD pro Jahr erhöht. Der Unterschiedsbetrag bezieht sich auf die Zinsverluste, die durch die Einnahme von Zahlungen zu Beginn eines jeden Jahres und nicht zum Ende entstehen, was zu einem Verlust von Zinserträgen führt.
Während eine fällige Rente in Bezug auf ein Sparkonto für andere Anlagen ungünstig erscheint, stellen Sie sich vor, dass die Zahlungen für eine Hypothek oder ein anderes Darlehen geleistet wurden. Unter Verwendung der gleichen Informationen aus dem obigen Beispiel würden Anleger 61,67 USD an Zinszahlungen einsparen, indem sie die Darlehenszahlungen zu Beginn eines jeden Jahres und nicht am Ende vornehmen. Während der 10-jährigen Leihfrist würde eine Person mit einer fälligen Annuität 616,70 USD an Zinsen sparen. Dieses Geld könnte reinvestiert werden, um zusätzliche Zinsen zu verdienen und das Vermögen einer Person zu erhöhen, anstatt es zu verringern.