Co je splatnost anuity?
Splatná anuita je anuitní nástroj, ve kterém se platby provádějí po pevně stanovené období na začátku každého období. Tento typ nástroje může být investicí nebo půjčkou, v závislosti na jejím účelu a osobě, která vlastní anuitu. Příklady anuity zahrnují spořicí účty, pojištění, hypotéky na bydlení a další podobné investice. Klíčovým bodem splatné anuity je to, že platby nastávají na začátku období, což hraje významnou roli v koncepci časové hodnoty peněz.
Koncept časové hodnoty peněz ukazuje účinky úroků na peníze ušetřené za určité časové období. Banky a další finanční instituce nabízejí zájem jednotlivcům a podnikům spíše jako výhodu úspory peněz než jejich okamžitého utrácení. Tento koncept vyžaduje současnou hodnotu počáteční investice, platby přidané k počátečnímu zůstatku, úrokovou sazbu a délku investice. Pomocí výpočtu základní hodnoty času se vypočítá budoucí hodnota peněz. Tento vzorec může také vypočítat současnou hodnotu splatné anuity pomocí tohoto vzorce opačně.
Předpokládejme například následující: investor vloží 10 000 USD (USD) na spořicí účet s 5% úrokovou sazbou. K původnímu zůstatku se nepřidávají žádné další platby a peníze zůstanou na účtu po dobu 10 let. Investor obdrží platby na začátku každého roku, protože investice je splatná. Podle vzorce budou roční platby činit 1 233,38 USD. Naproti tomu předpokládejme, že informace jsou stejné, ale investor používá běžnou anuitu, kde jsou platby prováděny na konci každého roku. Investor obdrží platby ve výši 1 295,05 USD ročně, přičemž každý rok zvyšuje návratnost investice o 61,67 USD. Rozdíl se týká úroku ztraceného přijetím plateb na začátku každého roku, nikoli na konci, což má za následek ztrátu úrokového výnosu.
Zatímco splatná anuita se zdá být nepříznivá z hlediska spořicího účtu jiné investice, představte si, zda byly platby provedeny na hypotéku nebo jinou půjčku. Použitím stejných informací z výše uvedeného příkladu by investoři ušetřili 61,67 USD v platbách úroků tím, že půjčují platby na začátku každého roku, nikoli na konci. Během 10 let půjčky by jednotlivec ušetřil 616,70 USD v úroku použitím splatné anuity. Tyto peníze by mohly být znovu investovány, aby vydělali další úroky a přidaly se k bohatství jednotlivce, spíše než je snižovaly.