O que é uma anuidade devido?

Uma anuidade vencida é um instrumento de anuidade em que os pagamentos são feitos durante um período fixo de tempo no início de cada período. Esse tipo de instrumento pode ser um investimento ou um empréstimo, dependendo de sua finalidade e de quem é o dono da anuidade. Exemplos de anuidades incluem contas de poupança, apólices de seguro, hipotecas residenciais e outros investimentos similares. O ponto principal de uma anuidade vencida é que os pagamentos ocorrem no início do período, o que desempenha um papel significativo no conceito de valor do dinheiro no tempo.

O conceito de valor do dinheiro no tempo demonstra os efeitos dos juros sobre o dinheiro economizados durante um período de tempo. Bancos e outras instituições financeiras oferecem interesse a indivíduos e empresas como um benefício para economizar dinheiro, em vez de gastá-lo imediatamente. Esse conceito requer o valor presente do investimento inicial, pagamentos adicionados ao saldo inicial, taxa de juros e duração do investimento. Usando um cálculo básico do valor do tempo, o valor futuro do dinheiro é calculado. Essa fórmula também pode calcular o valor presente de uma anuidade devida usando esta fórmula ao contrário.

Por exemplo, suponha o seguinte: um investidor coloca US $ 10.000 em uma conta poupança com uma taxa de juros de 5%. Nenhum pagamento adicional é adicionado ao saldo inicial e o dinheiro permanecerá na conta por 10 anos. O investidor receberá pagamentos no início de cada ano porque o investimento é uma anuidade devida. Com base na fórmula, os pagamentos anuais serão iguais a US $ 1.233,38. Por outro lado, suponha que as informações sejam as mesmas, mas o investidor usa uma anuidade comum, em que os pagamentos são feitos no final de cada ano. O investidor receberá pagamentos de US $ 1.295,05 por ano, aumentando o retorno do investimento em US $ 61,67 por ano. A diferença está relacionada aos juros perdidos ao receber pagamentos no início de cada ano e não no final, resultando em uma perda de receita de juros.

Embora uma anuidade devida pareça desfavorável em termos de uma conta poupança de outro investimento, imagine se os pagamentos foram feitos a uma hipoteca ou outro empréstimo. Usando as mesmas informações do exemplo acima, os investidores economizariam US $ 61,67 em pagamentos de juros, efetuando pagamentos de empréstimos no início de cada ano e não no final. Durante o período de empréstimo de 10 anos, um indivíduo economizaria US $ 616,70 em juros usando uma anuidade devida. Esse dinheiro pode ser reinvestido para ganhar juros adicionais e aumentar a riqueza de um indivíduo, em vez de diminuí-lo.