Co to jest należna renta?
Należność dożywotnia jest instrumentem dożywotnim, w którym płatności są dokonywane w ustalonym okresie na początku każdego okresu. Ten rodzaj instrumentu może być inwestycją lub pożyczką, w zależności od celu i tego, kto jest właścicielem renty. Przykłady rent rocznych obejmują konta oszczędnościowe, polisy ubezpieczeniowe, hipoteki mieszkaniowe i inne podobne inwestycje. Kluczową kwestią wymagalności renty jest to, że płatności występują na początku okresu, co odgrywa znaczącą rolę w koncepcji wartości pieniądza w czasie.
Koncepcja wartości pieniądza w czasie pokazuje wpływ odsetek na pieniądze zaoszczędzone przez pewien czas. Banki i inne instytucje finansowe oferują odsetki osób fizycznych i przedsiębiorstw jako korzyść w oszczędzaniu pieniędzy, a nie od razu. Ta koncepcja wymaga bieżącej wartości początkowej inwestycji, płatności dodawanych do początkowego salda, stopy procentowej i długości inwestycji. Przy użyciu podstawowego obliczenia wartości czasu obliczana jest przyszła wartość pieniądza. Ta formuła może również obliczyć bieżącą wartość renty należnej przy użyciu tej formuły w odwrotnej kolejności.
Załóżmy na przykład, że: inwestor umieszcza 10 000 USD (USD) na rachunku oszczędnościowym o oprocentowaniu 5%. Do początkowego salda nie są dodawane żadne dodatkowe płatności, a pieniądze pozostaną na koncie przez 10 lat. Inwestor otrzyma płatności na początku każdego roku, ponieważ inwestycja jest wymagalna dożywotnio. Zgodnie z formułą roczne płatności będą wynosić 1 233,38 USD. Załóżmy natomiast, że informacje są takie same, ale inwestor korzysta ze zwykłej renty rocznej, w której płatności są dokonywane na koniec każdego roku. Inwestor otrzyma płatności w wysokości 1 295,05 USD rocznie, co zwiększy zwrot z inwestycji o 61,67 USD rocznie. Różnica dotyczy utraconych odsetek poprzez przyjmowanie płatności na początku każdego roku, a nie na końcu, co powoduje utratę dochodów z odsetek.
Chociaż należna dożywotnie renta wydaje się niekorzystna z punktu widzenia rachunku oszczędnościowego innej inwestycji, wyobraź sobie, czy płatności zostały dokonane na hipotekę lub inną pożyczkę. Korzystając z tych samych informacji z powyższego przykładu, inwestorzy zaoszczędzą 61,67 USD na spłatach odsetek, dokonując spłat pożyczek na początku każdego roku, a nie na końcu. W ciągu 10-letniego okresu kredytowania osoba zaoszczędziłaby 616,70 USD na odsetkach, stosując należną dożywotnią rentę. Te pieniądze mogłyby zostać ponownie zainwestowane, aby zarobić dodatkowe odsetki i zwiększyć bogactwo jednostki, zamiast ją zmniejszać.