Vad förfaller en livränta?
En livränta är ett livräntainstrument där betalningar görs över en fast tid i början av varje period. Denna typ av instrument kan vara en investering eller ett lån, beroende på dess syfte och vem som äger livränta. Exempel på livränta inkluderar sparkonton, försäkringar, bostadslån och andra liknande investeringar. Den viktigaste punkten i en förfallande livränta är att betalningar sker i början av perioden, vilket spelar en betydande roll i tidvärdet för pengar-konceptet.
Tidsvärdet på pengar-konceptet visar effekterna av ränta på pengar som sparats under en tidsperiod. Banker och andra finansiella institutioner erbjuder individer och företag intressen som en fördel för att spara pengar snarare än att spendera dem direkt. Detta koncept kräver nuvärdet av den initiala investeringen, betalningar som läggs till den initiala saldot, räntan och investeringens längd. Med hjälp av en grundläggande tidsvärdesberäkning beräknas pengarnas framtida värde. Denna formel kan också beräkna nuvärdet för en livränta som beror på att använda denna formel i omvänd riktning.
Antag till exempel följande: En investerare placerar USD 10 000 US dollar (USD) på ett sparkonto med en räntesats på 5 procent. Inga ytterligare betalningar läggs till i den ursprungliga saldot och pengarna kommer att finnas kvar på kontot i tio år. Investeraren kommer att få betalningar i början av varje år eftersom investeringen är en livränta. Baserat på formeln kommer de årliga betalningarna att motsvara 1 233,38 USD. Däremot antar att informationen är densamma men investeraren använder en vanlig livränta, där betalningar görs i slutet av varje år. Investeraren kommer att få betalningar på 1 295,05 USD varje år, vilket ökar avkastningen på investeringen med 61,67 USD varje år. Skillnaden hänför sig till ränta som förlorats genom att ta betalningar i början av varje år snarare än slutet, vilket resulterar i en förlust av ränteintäkter.
Även om en förfallande livränta verkar ogynnsam i form av ett spararkonto för andra investeringar, föreställ dig om betalningarna gjordes till en inteckning eller annat lån. Med samma information från ovanstående exempel skulle investerare spara 61,67 USD i räntebetalningar genom att göra lånbetalningar i början av varje år snarare än i slutet. Under den tioåriga låneperioden skulle en individ spara 616,70 USD i ränta genom att använda en förfallande livränta. Dessa pengar kan återinvesteras för att tjäna extra ränta och lägga till en individs förmögenhet snarare än att minska dem.