Hvad er risikobelønningsforholdet?
Risiko-belønningsprocenten er en beregning foretaget af investeringshandlere for at vurdere, hvor risikabel en transaktion er, før de køber ind i den. Beregningen af forholdet er normalt ret ligetil, hvilket kun kræver det penge, der står på spil, den forventede belønning og de potentielle tab. Hovedmålet med forholdet er at give investorerne en numerisk repræsentation af, om potentielle investeringer er værd at prisen. Investorer, der tager sig tid til at foretage beregningen, kan undgå transaktioner, der kan synes godt på overfladen, men som sandsynligvis vil føre til store tab over tid.
At forstå den relative risiko for en finansiel transaktion betragtes generelt som væsentlig for succes på investeringsmarkedet, hvad enten det er i aktier, obligationer eller indekserede fonde. Mens nogle investorer held heldigt med at vælge transaktioner, er denne praksis mere beslægtet med spil end begrundede investeringer. Kyndige investorer forsøger universelt at forstå, hvordan den forventede belønning sammenlignes med den krævede risiko for at komme dertil. Dette er målet med risiko-belønningsprocenten.
Risiko-belønningsprocenten udtrykkes normalt numerisk, baseret på valutaenheder. For eksempel vil $ 100 US Dollars (USD), der er investeret i en fond med et potentielt $ 200 (USD) afkast, udtrykkes som 100: 200 eller 1: 2. Et forhold på 1: 2 betragtes normalt som det lavest mulige "sikre" forhold af de fleste af verdens største økonomiske rådgivere. Jo højere belønning, jo bedre er den ultimative investering. Den samme $ 100 (USD), der blev investeret på en konto med et forventet afkast på $ 500 (USD), ville for eksempel give en risiko-belønningsprocent på 1: 5, hvilket er meget mere gunstigt.
Det er normalt sværest at beregne “belønning” -delen af risikobelønningsgraden. Forventet belønning bestemmes normalt ved tæt analyse af aktiekart og tidligere trends. Der er noget videnskab involveret - for det meste beregninger af statistiske data og standardafvigelser - men der kræves også en række begrundede forudsigelser og sandsynlighedsregnskab. Forudsigere for økonomisk tracking-software og teknologiske tendenser kan være nyttige til at komme med disse tal. Investorer bruger også tid på at læse og studere markedets sundhed inden for målsektorer.
Der er normalt også en vis fleksibilitet med risiko. Begyndelsesrisiko behøver ikke altid at være startbeløbet. Investorer vælger ofte at købe deres investeringer med vedhæftede “stop loss” ordrer. Disse ordrer trækker i det væsentlige midlerne ud og stopper handlen, når tabene rammer en bestemt bund. Investorer kan lege med deres stop-loss-gulv for at ændre forholdet, hvilket kan hjælpe med at bestemme konturerne af den ultimative investering.
Selv et risikobelønningsforhold, der sætter de potentielle fordele op til 500%, garanterer ikke højt afkast. Markedsvolatilitet ændrer sig, og priserne falder på uventede måder hele tiden. Alt hvad risiko-belønningsprocenten siger, er, at investeringen mere end ikke giver et gunstigt afkast. Dette betyder, at det er en god indsats for en investor, men intet er nogensinde en sikker aftale.