Hvad er risiko-belønningsforholdet?

Risiko-belønningsforholdet er en beregning foretaget af investeringshandlere for at vurdere, hvor risikabel en transaktion er, før han køber ind i den.Beregning af forholdet er normalt temmelig ligetil, hvilket kun kræver det beløb, der står på spil, den forventede belønning og de potentielle tab.Hovedmålet med forholdet er at give investorer en numerisk repræsentation af, om potentielle investeringer er værd at omkostningerne.Investorer, der tager tid til at foretage beregningen, kan undgå transaktioner, der kan virke gode på overfladen, men sandsynligvis vil føre til store tab over tid.

At forstå den relative risiko for en finansiel transaktion betragtes generelt som vigtig for succes på investeringsmarkedet, hvad enten det er i aktier, obligationer eller indekserede fonde.Mens nogle investorer har held blindt at vælge transaktioner, er denne praksis mere beslægtet med spil end begrundet investering.Kyndige investorer søger universelt at forstå, hvordan den forventede belønning sammenlignes med den risiko, der kræves for at komme dertil.Dette er målet med risiko-belønningsforholdet.

Risiko-belønningsforholdet udtrykkes normalt numerisk, baseret på valutaenheder.For eksempel ville $ 100 amerikanske dollars (USD) investere i en fond med et potentielt $ 200 (USD) afkast udtrykkes som 100: 200, eller 1: 2.Et forhold på 1: 2 betragtes normalt som det lavest mulige "sikre" forhold af de fleste af verdens største økonomiske rådgivere.Jo højere belønning, jo bedre er den ultimative investering.De samme $ 100 (USD), der investerede i en konto med et forventet $ 500 (USD) afkast, ville give et 1: 5 risiko-belønningsforhold, for eksempel, hvilket er meget mere gunstigt.

Det er normalt sværest at beregne “belønning” -delen af risiko-belønningsforholdet.Forventet belønning bestemmes normalt ved tæt analyse af lagerdiagrammer og forudgående tendenser.Der er noget videnskab involveret mdash;For det meste statistiske og standardafvigelsesberegninger mdash;Men mange begrundede forudsigelser og sandsynlighedsregnskab er også påkrævet.Finansiel sporingssoftware og teknologiske tendenser Prediktorer kan være nyttige til at komme med disse numre.Investorer bruger også tid på at læse og studere markedets sundhed i målsektorer.

Der er normalt også en vis fleksibilitet med risiko.Begyndelsesrisiko behøver ikke altid være startbeløbet af penge.Investorer vælger ofte at købe deres investeringer med vedhæftede "stoptab" -ordrer.Disse ordrer trækker i det væsentlige midlerne tilbage og stopper handelen, når tab ramte en bestemt bund.Investorer kan lege med deres stop-loss-gulv for at ændre forholdet, hvilket kan hjælpe med at bestemme konturerne af den ultimative investering.

Selv et risikobelønningsforhold, der sætter de potentielle belønninger så højt som 500% garanterer ikke høje afkast.Markedsvolatilitetsændringer og priser falder på uventede måder hele tiden.Alt, hvad risiko-belønningsforholdet siger, er, at investeringen er mere tilbøjelig end ikke at give et gunstigt afkast.Dette betyder, at det er en god indsats for en investor, men intet er nogensinde en sikker aftale.