Jaký je poměr odměn za rizika?
Poměr rizika a odměny je výpočet provedený obchodníky s cennými papíry s cílem posoudit, jak riskantní je transakce před nákupem. Výpočet poměru je obvykle poměrně přímý, vyžaduje pouze částku v sázce, očekávanou odměnu a možné ztráty. Hlavním cílem tohoto poměru je poskytnout investorům numerické znázornění toho, zda potenciální investice stojí za cenu. Investoři, kteří se věnují výpočtu, se mohou vyhnout transakcím, které se mohou zdát dobré na povrchu, ale pravděpodobně povedou k velkým ztrátám v průběhu času.
Pochopení relativního rizika finanční transakce se obecně považuje za zásadní pro úspěch na investičním trhu, ať už v akciích, dluhopisech nebo indexovaných fondech. Zatímco někteří investoři mají štěstí, že slepě vybírají transakce, tato praxe je spíše podobná hazardním hrám než odůvodněné investování. Důvěryhodní investoři se všeobecně snaží pochopit, jak se plánovaná odměna porovnává s rizikem potřebným k dosažení cíle. To je cíl poměru rizika a odměny.
Poměr rizika a odměny se obvykle vyjadřuje číselně na základě měnových jednotek. Například 100 USD (USD) investovaných do fondu s potenciálním výnosem 200 USD (USD) by bylo vyjádřeno jako 100: 200 nebo 1: 2. Poměr 1: 2 je většinou většiny hlavních světových finančních poradců považován za nejnižší možný „bezpečný“ poměr. Čím vyšší je odměna, tím lepší je konečná investice. Stejný 100 USD (USD) investovaný na účet s očekávaným výnosem 500 USD (USD) by například poskytl poměr rizika a odměny 1: 5, což je mnohem příznivější.
Obvykle je nejtěžší vypočítat část odměny poměr rizika a odměny. Očekávaná odměna je obvykle stanovena podrobnou analýzou burzovních grafů a předchozích trendů. Je zde zapojena určitá věda - většinou statistické a standardní výpočty odchylek - ale je také zapotřebí hodně odůvodněných předpovědí a pravděpodobnostního účetnictví. Při sledování těchto čísel může být užitečný software pro finanční sledování a prediktory technologických trendů. Investoři také tráví čas čtením a studiem zdraví trhu v cílových odvětvích.
Obvykle existuje také určitá flexibilita s rizikem. Počáteční riziko nemusí být vždy počáteční částka peněz. Investoři se často rozhodují kupovat své investice s přiloženými příkazy „stop loss“. Tyto příkazy v podstatě vybírají finanční prostředky a zastavují obchodování, jakmile ztráty dosáhnou určitého dna. Investoři mohou hrát se svou stop-loss podlahou pro změnu poměru, což může pomoci určit obrysy konečné investice.
Ani poměr rizika a odměny, který dává potenciální odměny až 500%, nezaručuje vysoké výnosy. Tržní volatilita se mění a ceny neustále klesají neočekávaným způsobem. Vše, co říká poměr rizika a odměny, je, že investice je pravděpodobnější, než nepřinese příznivou návratnost. To znamená, že se jedná o dobrou sázku pro investora, ale nic není nikdy jistá dohoda.