Quel est le ratio risque-récompense?
Le ratio risque-récompense est un calcul effectué par des traders en investissement pour évaluer le degré de risque d'une transaction avant de l'acheter. Le calcul du ratio est généralement assez simple, car il ne nécessite que le montant d'argent en jeu, la récompense attendue et les pertes potentielles. L'objectif principal de ce ratio est de fournir aux investisseurs une représentation numérique indiquant si les investissements potentiels en valent la peine. Les investisseurs qui prennent le temps de faire le calcul peuvent éviter des transactions qui peuvent sembler bonnes en surface, mais qui risquent de conduire à de lourdes pertes au fil du temps.
Comprendre le risque relatif d'une transaction financière est généralement considéré comme essentiel au succès du marché des investissements, qu'il s'agisse d'actions, d'obligations ou de fonds indiciels. Bien que certains investisseurs aient de la chance en sélectionnant des transactions à l'aveuglette, cette pratique s'apparente davantage au jeu qu'à l'investissement raisonné. Les investisseurs avertis cherchent universellement à comprendre comment la récompense projetée se compare au risque requis pour y parvenir. C'est l'objectif du ratio risque / récompense.
Le ratio risque / rendement est généralement exprimé en chiffres, en unités monétaires. Par exemple, 100 dollars US (USD) investis dans un fonds avec un rendement potentiel de 200 USD (USD) seraient exprimés sous la forme 100: 200 ou 1: 2. Un ratio de 1: 2 est généralement considéré comme le ratio de sécurité le plus bas possible par la plupart des principaux conseillers financiers du monde. Plus la récompense est élevée, meilleur est l'investissement final. Les mêmes 100 USD (USD) investis dans un compte avec un rendement attendu de 500 USD (USD) généreraient un rapport risque / rendement de 1: 5, par exemple, ce qui est beaucoup plus favorable.
Il est généralement difficile de calculer la portion «récompense» du ratio risque / récompense. La récompense attendue est généralement déterminée par une analyse minutieuse des graphiques boursiers et des tendances antérieures. Certaines données scientifiques sont impliquées - principalement des calculs statistiques et des écarts types -, mais de nombreuses prédictions raisonnées et la comptabilisation des probabilités sont également nécessaires. Un logiciel de suivi financier et des prédicteurs de tendances technologiques peuvent être utiles pour obtenir ces chiffres. Les investisseurs passent également du temps à lire et à étudier la santé du marché dans des secteurs cibles.
Il y a généralement une certaine flexibilité avec le risque, aussi. Le risque de départ ne doit pas toujours être le montant de départ. Les investisseurs choisissent souvent d’acheter leurs investissements avec les ordres «stop loss» attachés. Ces ordres permettent essentiellement de retirer les fonds et d’arrêter la négociation lorsque les pertes atteignent un certain creux. Les investisseurs peuvent jouer avec leur plancher «stop-loss» pour modifier le ratio, ce qui peut aider à déterminer les contours de l'investissement final.
Même un ratio risque / rendement qui porte les avantages potentiels à 500% ne garantit pas des rendements élevés. La volatilité du marché change et les prix baissent de manière inattendue. Tout ce que le ratio risque / rendement dit, c'est que l'investissement a plus de chances que de générer un rendement favorable. Cela signifie que c'est un bon pari pour un investisseur, mais rien n'est jamais sûr.